[摘要]：万能险是提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性的保险产品。万能险因其资产变化透明、保额自选灵活可变、缴费灵活、存取自由等特点，广受老百姓喜爱。

有人形容万能险保险单相当于一张活期存折。在不影响保单初使费用的情况下，保险费可以取出来使用。当然，要想使收益最大化，需要达到一定的缴费年限。

万能险公示的结算收益率为4%-5%，但由于手续费较高，投资前几年账上现金值会低于所缴的保费。获得收益通常要在5年以后。

案例：

王先生因业务员极力推荐，2007年买了一款万能险，现已缴费三年。第一年扣除缴费60%要被，第二年扣除40%，第三年20%，被扣除部分做公司管理成本。业务员向他保证，投资收益不低于银行利率。

“当时业务员说既有保障功能，也有投资收益功能。还给我一张清单，按照低收益、中收益和高收益分别排列，每一年的资金总额，说累计缴费越长越划算。

当时给我的感觉是，连续缴费5年，虽然要扣除部分管理费，保障费，但是5年下来和投资收益能持平，相当于我给了平安5年的现金。

5年的收益归平安，平安给我5年的保障，而我的现金还是那么多。可是我发现怎么实际收益几乎就是低收益？三年我交了1万5，现在账上是9千5。”

王先生对这个万能险产品很不满意，觉得很不划算。

案例分析：

万能型的产品属中长期投资收益产品，分红一般要在5年以后才见成效。王先生的现金价值不高，在扣除保障成本后，自然会感到没有获利。只有等现金价值累积到一定程度，才会见成效。

万能险要在5年后才有好收益，在最初几年内会扣除一定的保障成本，因此需要长期投资才能体现收益性。因此客户在缴费一段时间后，发现账户上金额大大缩水。

保险公司在最初扣除手续费比例较高。但随着时间的推移，扣除手续费的比例越来越低。由此可见，万能险作为保障型的产品，不适合作短期投资。但可作为定期定额、长期储备的理财目标。

万能险的收益常被营销员过高宣传，却忽略了其主要的保障功能。从万能产品分红要到5年后才见成效看，可能并不比银行的五年定存利息高。但购买万能型产品多的是一份保障。

万能险通常投入的多，收益也会多。不过对于年龄过大的人来说，不适合投保万能型产品。万能险同其他保险产品一样，需要个性化组合，才能达到好的保障结果。