咨询内容：我想给老公买一份智盈人生万能险，年交6千，寿险12万，重疾6万。有个问题不明白，其中的保障账户扣除的费用也有低中高三档，这个与利率变化有什么关系呢？开始几年差别不明显，低档的费用多一些，而65岁以后，高档费用快速增长。那么到了85岁差不多每年近一万元，而低档只有一千多一点。差别怎么会这么大？

咨询网友：雨后天空 (上海)

专家解答：

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保障成本 是根据风险保额来的，所谓风险保额 就是身故金与现金价值的差值。所以，不同分红回报下，这个差值是不一样的，风险保额越高，保障成本越高，就是这样一个道理。

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1，为什么你选择了这个产品，你想想当你个人账户价值都大于你的保障的时候，保险公司还收你的保障成本合理吗？显然这不合理，2，设立低中高是一种假定的利率，但个人账户价值越高成本费用越大。3，中国人寿的万能保险当客户个人账户价值大于保障额度时就没有任何一分的保障成本费用，同样的特点，而且还是最低2.5%。

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假设，客户第一年交6000元，只要12万寿险保额，扣除初始费用后，现金价值还有3000元（未扣保障成本），那么对于保险公司而言，风险保额是100000－3000＝97000，第一年不管低中高档的，任何利率水平保障成本都几乎是相等。但是按照第一年的不同利率水平演算后，扣除保障成本后的现金价值就可以获得不同的收益。第二年再交6000，扣除了初始费用后，进入账户的现金价值是4500元。

加上第一年的现金价值后，不同的假设利率就会有不同的现金价值，这样一来各利率下风险保额也会有不同。自然保障成本也会有不同，只不过在前几年，由于差异较小而不明显而已。在累计了一段年限后，差异就逐渐显现出来了。

第二个概念，随着保单现金价值的不断增加，当出现保单价值高于保额时，条款上注明出现赔付时会按照保单价值的105％赔付。因此此时风险保额的计算公式变成：保单价值×105％－保单价值。

第三个概念，万能险的保障成本是按照自然费率确定的，也就是随着年龄的递增，保障成本呈一个高（幼儿时期）－低（青中年时期）－高（老年时期）走势。因此综合二三两个概念，就出现65岁以后高档利率下保障成本又突然增高，因为相比低档利率，高档利率下风险保额更高，而此时的保障成本也较年轻时更高。

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保障帐户主要是根据年龄扣款的，当然和你定的保额也有很大的关系，这个与利率无关。万能险就是适合你年轻人购买的，保额低，保障费用也低，保额高，保障费用也高了。

不知道你的年龄啊。如果年纪偏大的话，建议现在还是买债券基金的好的。