去年9月以来,万能险在市场上备受冷落。“因为万能险的投资收益大部分来自于存款,去年下半年央行连续降息,银行一年期存款基准利率调至2.25%,逼近了历史最低水平。不少公司的万能险都面临着亏损,所以很多产品都停售了。”一位保险公司的销售负责人对记者表示,“现在通胀预期加强的情况下,万能险的结算利率又开始上调,估计后面会有行市。”

    结算利率上调有原因

    近日,保险公司纷纷上调了万能险结算利率。截至11月底,30余家保险公司公布的10月份万能险结算利率大多集中在3.8％～3.9％之间。其中,阳光人寿的一款产品,其结算利率达到4.75％,成为目前市场上结算利率最高的万能险产品。

    “美元下跌,金价一次次冲新高,通货膨胀预期越来越强烈。保险公司此时上调万能险利率,就是为了应对即将到来的加息周期”,有业内人士对记者指出,“万能险的投资对象主要是存款和国债等与利率相关的项目,一旦加息周期的到来,这些项目的回报会拉高万能险的利率。”

    除了加息预期的影响以外,保险公司年底冲业绩也是万能险结算利率上调的重要原因。

    “年底都是冲业绩的时候,11、12月份尤其重要,万能险结算利率此时提高,可以为保险公司拉来保费收入,使年底账面上好看一些。”另有分析人士对记者表示。但是他也强调,加息毕竟还仅是“预期”,保险公司在此时提高结算利率也面临着成本的压力。

    投保万能险有讲究

    万能险的全称是万能型储蓄类寿险产品,主要指的是可以任意支付保险费、任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。与其他产品不同,万能险有一个最低的保证利率可以保证收益,目前保监会规定的保底利率不得超过2.5%。

“万能险不仅仅具有保障功能,它还是一款投资理财类产品。它一般都是按照复利来计算的,也就是说持有的时间越长收益越高。在通货膨胀的情况下,能起到一定抵御通胀的作用。”保险理财师许文侃说。但是他也表示,万能险虽有保底收益,且投资稳定,但由于前期扣除初始费用的比例较高,所以不适于短期投资。

    据了解,5万元以下的万能险投保的初始费为保费的10％左右,5万元以上部分是5％。人们缴纳的保费在一次性扣除了初始费用和购买保障的那部分费用之后,才进入万能险投资储蓄账户。另外,在万能险投保的最初3～5年内,实际收益并不会特别突出。所以,万能险比较适合中长期投资。