一位国内大型保险公司的代理人说道，理论上看，部分传统固定收益产品以及新型产品确实可能面临一定的退保风险，但从实际情况看，却很难有一个确定结论。

　　“从我们团队负责的区域来看，上半年还没有一例因为央行加息、不满收益率而退保的情况发生。”

　　然而，尽管就某些保险产品而言，加息的作用并不十分明显和直接，但万能险和分红险的保险收益的确会受到加息影响。因此，即便因加息产生的退保情况发生不多，但一部分寿险产品吸引力下降也是不争的事实。

　　中国保监会主席吴定富在半年保险监管工作会议上指出，受加息影响，部分寿险产品收益率低于银行存款利率，吸引力下降，预计2011年寿险市场整体规模增长有限。

　　分析人士指出，虽然目前保险公司出现大规模集中退保的概率不高，但一旦发生集中退保，就可能对保险公司乃至行业造成较大危害。吴定富表示，下一阶段要防范寿险退保风险，高度关注对银保渠道依赖度高、以短期趸交产品为主、销售误导投诉多的公司。

　　退保有损失决定需谨慎

　　加息背景下选择退保是否值得？宫本伟为《经济参考报》记者分析，对不同险种要区别对待。

　　若投保人手中持有的是与银行利率挂钩的保险产品，由于这类产品大都具有较灵活的抵御利率变动机制，收益率会随利率变化而变化，因此不建议退保。

　　而定期寿险、短期意外伤害险、健康医疗险等以保障功能为主的产品，储蓄功能较弱，其对利率的变化并不敏感，投保人也可继续持有。

　　受存款利息影响最大的险种主要是带有储蓄性质的险种，如教育金、养老险、两全险等等。由于利率在其定价过程中作用较大，利率不断上升则会显得其保障功能减弱，投保人可根据实际利益分析，如果确实存在退保需求，则需要注意退保过程中的风险。

　　泰康人寿第二区域发展中心经理冯广田告诉《经济参考报》记者，目前来看，因收益率低退保并不是一个值得推荐的办法。“退保首先要承担金钱上的损失，因为退保只是退还现金价值部分，在投保的前几年，保单的现金价值很少甚至没有。其次退保后几年如果又想买保险，就会面临保费提高、重新体检等诸多问题。”

　　事实上，并非任何情况下退保都需承担本金损失。按照保监会的新规，保险合同生效之日起10天内，投保人如果感到后悔或对产品不满意，可要求退保并获全额返款。犹豫期内退保只能扣除最高10元的成本费，其余保费不得扣除、全部退还。冯广田认为，退保需要掌握时机，一旦过了犹豫期，退保则需十分谨慎。

　　另外，冯广田认为，即便加息使得一些保险产品吸引力下降，但只要规范保险代理人的行为，对客户的需求有深入了解，全面提示产品特点，就能减少退保情况发生。“购买保险产品是一个理财的过程，如果保险代理人在介绍产品时夸大其词，片面强调产品投资功能，当收益不如人意，客户就可能因预期偏差而退保。”

　　最后，宫本伟提示投资者，保险作为理财手段的一种，最主要的意义是用确定的保费支出来应对未来不确定的巨额损失，而不是获取投资收益。