一旦个人提前终止或提前赎回，就不在承诺范围内，提前赎回时也要支付相当比例的提前赎回费用。有专家指出，变额年金保险产品对资本市场要求高，经营不慎很可能对保险公司造成重大损失。国外最常见的方式是利用期权购买对冲风险，但由于国内缺乏期权市场，股指期货也仅推出一年时间，所以风险管控成为最大挑战。
据介绍，变额年金保险可以提供最低满期利益保证、最低累积利益保证、最低身故利益保证和最低年金给付保证。该产品采用的是内部组合对冲技术，采用基于期权的保险组合技术以保障用户本金。但是由于国内并无期权市场，公司内部模拟期权以达到对冲目的。该公司负责人表示，公司主要利用外资股东安盛在全球统一对冲平台提供服务实现，在系统平台中输入每张保单、投资账户以及资本市场信息，然后计算出每张保单对应价值，再利用对应的投资价值和期权价值计算卖掉一定比例账户，适时动态进行权益类和固定资产类的资产组合。
与投连险一样，变额年金产品也为客户设立相应的投资账户，投资基准为25%用于权益类投资、65%用于固定收益类投资、10%用于流动收益，属于平衡偏股型类别，在市场变化时将实时变动，当市场下行则会迅速将资金转移到安全的国债配置。“目前正是建仓时期，估值水平较低，股市存在较大获利机会。”如果投资账户遭遇下行风险，最终账户资金无法达到保单约定额度，保险公司将要为资金缺口“买单”。
用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
