“享受与责任的关系”，具体到70后这一代人，作为夹心族，上有老下有小，家庭责任重，常常会为孩子投入了很多，也竭力为父母的医疗、养老问题操劳，往往把自己和配偶的享受往后排。或许可以公平地也考虑一下配偶和自己的需求。

　　“当下与未来”，70后承担着来自赡养父母、孩子教育、事业成功、消费攀比等方方面面的压力，会有很多理由回避考虑为自己作养老规划。但是只有看得更远，看到退休后的生活情景，才能把当下的路走得正，才能从当下的焦虑中超脱出来，把各种需求安排得更好。

　　由于面临沉重的财务负担和压力，而市场上又有诸多“高回报投资”的诱惑，消费者面临的一个财务陷阱就是把所有的可支配资金放入自己不甚专业的高风险投资项目，忽略了养老保险的关键原则是“资金保险”，其次才是资产增值，难以处理好“风险”与“机会”的关系。

　　“价值与价格”是指选择养老金产品和供应商要关注产品与个人需求的匹配以及专业建议等服务的价值。

　　“知与行的关系”是指知行合一，变“常知”为“真知”，养老准备及早行动，充分享用资产积累的复利积累和时间价值，把准备养老的高高的山坡拉平缓。

　　主持人：那么，为了储备养老基金，个人可以选择哪些方式进行？需要考虑哪些因素？

　　沈林灵：养老基金的筹集方式很多，在美国，养老储备选择投资基金的比例大一些，其他还有银行储蓄、购买保险，另外也可以投资债券、股票、房地产。

　　储备养老基金时要考虑的因素比较多，要根据每个人的不同风险偏好进行，还要考虑年龄、性别、收入支出比例，已有的一些准备，是否有社保和企业年金，计划什么时候退休，预期的收益率、通货膨胀率，人的预期寿命等等。

　　王国军：这些应该请理财规划师去计算。这个需求跟个人的期望值有关，未来的寿命预期和养老水平的预期，还有自己现在经济可承受的水平。从准备上来说，无论是买房还是买保险都有确定性，都存在风险，所以做养老规划很难计算到非常精确，

　　不同的人有不同的资源配置方法，每个家庭也是不一样的。比如买保险，有家族病史的、家族寿命很长的需要分别选择不同种类的保险，每个家庭与每个家庭不一样，要量力而行。

　　徐晓：有人提出要发展出一种建立在“生命周期”基础上的投资策略：在不同的年龄段选择不同风险系数的投资组合，在生命早期和中期，允许人们进行高风险、高回报的投资，当接近退休时，则将大部分资产转成风险较低的安全投资。

　　商业养老保险不可替代

　　主持人：既然有那么多方式可以选择，那么商业养老保险对于个人养老储备有什么独特之处？是不是在股市、房市有很多机会的时候，商业养老保险在养老基金增值上没什么优势？

　　沈林灵：商业养老保险有它不可取代的作用。一个重要的原因是，保险公司可以投资于个人无法参与的投资项目和品种，投资途径多了风险就会分散些。

　　袁通君：国家和企业为养老筹措资金有两种模式：一种是收益确定型，国际上通称为DB（definedbenefit）模式，另一种为缴费确定型，称为DC（definedcontribution）模式。

　　我国的社保是DB和DC相结合的模式，统筹账户部分用的是DB模式，个人账户部分是DC模式。而企业补充养老保险部分，保险公司提供的年金保险是DB模式，现在的企业年金是DC模式。

　　经济危机出现后受冲击最大的往往是DC模式下的养老金，因为DC模式是需要计划参与人承担投资风险的，同时DC的资金通常会以各种形式进入股票市场，如美国的401K计划下的养老金，在这次国际金融危机中就遭受巨大损失，养老金大幅缩水，而美国DB模式的养老金受此次金融危机的影响非常小。