如果说保障规划中客观成分更重，那么养老规划则是千人千面，毕竟每个人心中的愿景千差万别。案例分析强调分析思路希望能给各位看官在实战中一点帮助。

　　工薪阶层：

　　30岁两口之家，年收入12万，均有社保，计划退休年龄55岁以上。有车房无贷，少量基金、股票、存款。月均支出6K。

　　第一步，了解基本信息，确认主观养老需求，主要担心问题。比如对未来生活水平提高的预期，对退休年龄的要求，退休后生活品质的要求，可以借助家庭记账或支出表具体量化。

　　第二步，对通货膨胀的关注程度，收入增长预期，各种金融工具的收益认同度，以便对投资偏好、消费习惯做出准确判断，倾向收益还是倾向强制性，也可提前做风险承受力分析。

　　第三步，通过货币时间价值复利公式量化退休需求，在储备时间固定的前提下，在预期年化收益和目前可支出节余中选择最适合的一组。

　　客户的方案为先生采用投资连结，妻子采用万能，通过自带的寿险保额和附加险解决前期的保障，账户追加保费针对夫妻的养老费用储备，预期的年收益率符合目前万能、投连实际收益范围区间。规划的关键点在于投连和万能的投资属性类似于基金等其他金融产品但进一步分散了系统风险，其次是客户接受并认可科学的养老需求分析。

　　中产阶级：

　　年近40岁三口之家，年收入50万以上，均有社保、企业年金。房产3套无贷，年节余20万以上。

　　第一步，了解主观需求、主要担心的问题。资产缩水还是专款专用，解决强制性倾向性强弱。

　　第二步，计算现有资产是否能解决养老，确定强制性和收益性谁更重要，哪个问题更亟待解决。

　　第三步，细分养老金支出的不同阶段。65-70岁之前，娱乐养老阶段，旅游、团拜、其他兴趣爱好活动较多，身体相对健康，开支较大，但重要性次之，储备多就多玩，储备少就少玩。65-70岁之后，居家养老阶段，外出活动减少，开销降低，主要为基本生活支出+自费医疗支出，这个阶段是打持久战，需要稳定持续的养老金支撑。

　　客户选择最稳健的终身年金（分红型）和投资连结保险组合，前者的强制性专款专用正好与居家养老阶段契合，且年领金额只设计为与基本生活开支（考虑一定通胀影响）等额即可，分红既可以解决部分通胀也可以在急用大笔现金时领取。投资连结产品针对前期娱乐养老阶段进行储备，账户领取灵活，留存部分仍继续增值。此外还给客户一个建议，诸如此类采用保守与激进组合的方式，可以在一定周期时用部分收益再增加终身年金产品的额度，在不确定和确定性之间逐步转换。就像很多在股市中翻倍甚至获利更多的人都愿意去买房一样，投连就像股票，挣钱它最快，年金就像房产，保值它最稳。

　　最后引用一句理财格言，“不要因为便宜而买你不需要的东西”。我们每天都处于“被养老险”的陷阱边缘，大多时候我们难以分辨，它的“好”未必是你需要的，而正途只有先把握需求。