核心提示

　　今年35岁的白先生是个体经营者，和妻子在郑州市区从事汽车配件生意，两人有一个4岁多的小孩。他们家庭的年收入是50万元。白先生希望通过理财能将现有的资金增值，并且为未来养老做些规划，同时能够抵御通胀。为此，记者邀请到中国银行河南省分行理财师冯慧莹，为白先生制定出了一份专业的养老金理财计划。

　　1 理财者信息

　　白先生自己没有社保，妻子的社保是自己缴纳的，一年支出6000余元。白先生一家目前买了五份商业保险，白先生两份，一张万能险保单，一张分红险保单。他的妻子一张万能险保单。孩子有两份保险，一份理财险，一份教育金保险。一年白先生一家的保费支出是20万元。白先生有两套住房，一套没有贷款，准备在近期卖掉，一套有贷款，月供2000多元。车贷一个月3000元左右。白先生家庭一年的收入保守估算在50万元以上。

　　2 理财目标分析

　　养老支出：目前年家庭可支配收入为23.4万(50万总收入-0.6万妻子社保年缴金额-20万年保费支出-2.4万房贷年还款额-3.6万车贷年还款额=23.4万)。前面我们假设储蓄率为30%，那么支出为70%，可得生活支出23.4×0.7=16.38万元，假设白先生及妻子退休后仍保持目前的生活质量，可得退休后20年的生活总支出现值为222.6万元。

　　医疗支出：刚才我们在白先生的基本信息中了解到，白先生全家所购商业保险品种对医疗保障覆盖甚少，这类商业保险几乎都属于偏重投资类的保险产品。我们假设45年中家庭医疗总支出现值为100万元。

　　教育支出：我们假设小孩截至高中毕业所需的教育费用支出总额现值为10万元。按当前高等教育支出每人每年约为1.2万元及学费增长率参考通胀率计算，可得出小孩高等教育所需支出总金额现值约为7.2万元，所以现在需为小孩教育准备17.2万元。

　　3 理财建议

　　由于出售房产收入占理财资金的很大比例，且每年储蓄金额并不高，因此平均年化收益率应保持在6%左右，方能达到理财收入要求。为达到白先生家的养老目标，我们建议以下资产配置：1。现金类资产20%：现金、中银安稳回报系列理财产品、货币型基金，预期年化收益率3%；2。稳健收益类资产60%：中银集富、中银稳富、固定收益类信托产品，预期年化收益率6%~7%；3。高风险高收益类资产20%：混合型基金、股票型基金、FOT等，预期年化收益率10%。在理财规划中，实际的资产配置会随着实际的宏观经济数据以及白先生未来生活实际情况的改变而进行必要的修正，最终来满足白先生家庭资产能抵御通货膨胀完成养老规划的目标。