作为终身寿险的一种类型，商业养老险一般都可以分为传统型、分红型、万能型和投连型，目前主流的是分红型，以上设计案例中的投保产品就属于这一范畴。从产品设计上来说，传统型养老险的预定利率是确定的，一般在2.0%-2.4%，日后从什么时间开始领，领多少钱，都是投保时就可以明确选择和预知的。而万能、投连型的养老产品，则与普通万能、投连险基本原理一致，更侧重于投资收益的分享，相应的风险也会更大。而对于目前主流的分红险养老险产品来说，通常有保底的预定利率，但这个利率比传统养老险稍低，一般只有1.5%-2.0%.那么，每年维持在1.5%到2%的收益率水平，看起来似乎真的不是很诱人，但商业养老险就真的没有投资价值了吗？

　　如果单纯从投资收益上来看，分红型养老险在预定利率之外，还有不确定的分红利益可以获得，虽然这一部分要根据公司的经营情况来确定，但从目前国内保险公司的经营状况来看，呈负数的分红率还没有出现过。在2007年的牛市中，部分保险公司的实际分红率曾经达到8%到10%，目前普遍维持在3%到5%左右的水平之上。不过，因为保费是每年或每月缴纳，因此收益不能单纯地以所缴纳的保费来作为基数，而是要根据保险产品具体的保单现金价值来计算。

　　需要谨记的一点是，投资回报永远是和投资风险成正比的。这种类似储蓄型的保险，其资金安全保障与存款基本一致，因此想要用存款获得炒股的收入，注定无法实现。

　　根本是防范不确定性

　　此外，出现在众多理财规划师口中的，还有一句话，那就是对待养老险并不能单纯从投入和产出的角度去衡量，因为养老险重在"规划"而非"收益".

　　如果细细研究一下养老险出现的原因和诉求，就不难发现，养老险的本质就是为了对抗未来岁月中所可能发生的不确定因素，例如收入减少、疾病增加等风险。这也就是说，通过养老险，我们可以以合同的形式，帮助自己在退休前的几十年时间里，提前为自己退休后的生活做好准备，保证这笔钱不会中途被挪用，保证未来可以领取固定数额的退休金。因此，养老险最大的特点在于其"领取确定性"，以此来防范退休后"不确定性"，这也充分体现了保险产品"以固定的保额来防范不确定的风险"这一功能。

　　而且，保险毕竟是保险，除了资金的增值，基本功能还是提供风险保障-还有身故补偿、保费豁免等功能的存在，这些都是储蓄、基金、股票、房产等其他养老方式所不具备的。

　　谁需要商业养老险？

　　这个问题似乎有点多余，商业养老保险自然是针对那些养老费用不够的人群。不过，反过来，所有养老费用不够的人群却并不一定都适合购买商业养老保险。对于谁适合购买商业养老险的问题，众多保险理财师给出的答案惊人的一致，"已经做好了基本保障，有一定储蓄的人适合购买养老保险".

　　首先，养老险是为未来的养老费用进行提前储蓄，这种储蓄自然是要有一定的经济基础。而且，从目前各家公司推出的商业养老险来看，一般30岁左右的被保险人，月缴保费基本都在千元以上，显然不是所有收入人群都可以负担的。

　　其次，之所以张女士适合投保商业养老险，除了她有需求，更重要的是她已经有了基本的保险保障-重疾险、意外险。当然，这个保障并不算完善，但配合她的医保，基本可以应对其日常生活的主要一些风险，如疾病和意外。因为，只有有了基本保障，才有未来，才谈得到养老问题。

　　最后，一个家庭买保险也不是越多越好，家庭总保障型保险费用应控制在家庭总收入的10%－15％为宜。