保险理财：养老理财N种方式如何挑选？

　　业内人士认为，在我国“塔底薄、塔身瘦、塔尖小”的养老金金字塔下，个人积累、个人投资成为解决“夕阳危机”的可行之选和必由之路。理财专家表示，首先应该遵循养老规划的三大原则：安全、持续性和增长性。首先要保证养老金的安全；其次养老金的领取要持续，领取时间越长越好，能让长寿的自己有钱用；最后养老规划一定要选择稳健增长的理财产品。而对于将老群体，则可以适当提高理财的风险度，以获得较高收益率。快理财记者从风险、预期收益率和流动性等各方面详解各种适合养老的理财产品，读者结合自身情况搭配养老理财组合。

　　1、国债和定存风险最低

　　对于多数老年人来说，任何一种理财方法都不如存银行和买国债来得踏实，同时，门槛也是最低的。国债和长期定存的收益率一般能跑赢通胀，但其极差流动性限制了投资比例。定存如果遇到急用中途取出则会损失部分利率。另外，央行未来可能取消5年期定存基准利率，一些银行届时也会取消该期限定存，或者考虑资金成本，利率不具优势。建议国债和定存资金不必超过可理财资金的一半。

　　2、银行理财产品和养老基金适合已老群体

　　银行发行的养老理财产品多数投资于债券和货币市场等低风险资产，符合养老产品“安全”的概念，预期收益率也比普通债券类理财产品更有吸引力。在期限选择上，除非资金闲置较短，不建议养老资金用于购买短期产品。因为短期产品看似较高的预期收益率会被募集期、清算期等不计息时段摊薄，而且购买接续产品也需要时间，总体并不划算。相反，银行发行的滚动型理财产品较为适宜。

　　从风险角度看，多数银行理财产品均能实现预期收益率，风险较低。养老主题基金的股票仓位一般不超过30%，风险稍高于银行理财产品，但其收益增长空间也较大。

　　因银行长期理财产品的流动性较差，分段计息定期开放申赎的养老理财产品的优势就十分明显，养老主题基金门槛和流动性则相对胜出很多。而目前银行理财产品的最低门槛为5万元，部分养老产品只面向高端客户，普通客户难以申购。

　　3、信托和股票型产品适合将老人群

　　一般情况下，投资较高风险产品的比例应不超过（100-投资时年龄）%。比如，年龄70岁的投资者购买股票基金等高风险产品的比例不能超过30%。

　　低至10万的公益类养老信托目前市场上并不多见，以百万起点的普通信托产品更适合较具经济实力的将老人群。虽然目前信托产品的预期年化收益率一般为8%-10%，应选择大型信托公司发行的产品，投向最好为基础设施、大型国企或优质房地产企业。

　　股票和股票型基金的风险最大，不适合已老群体。不过将老群体可选择长期坚持股基定投。