企业在建立企业年金计划时，需要考虑是建立企业年金单一计划，还是参加企业年金集合计划。很多首次接触企业年金的企业，对这两者间的区别并不是特别了解，本文将就此进行说明，供参考。

　　一、定义比较

　　法规对企业年金单一计划和企业年金集合计划做了明确界定。《企业年金基金管理办法》（以下简称11号令）第六十四条规定“企业年金单一计划指受托人将单个委托人交付的企业年金基金，单独进行受托管理的企业年金计划。企业年金集合计划指同一受托人将多个委托人交付的企业年金基金，集中进行受托管理的企业年金计划。”从定义上看，企业年金单一计划和企业年金集合计划的主要区别在于委托人的家数，只能有一家企业建立企业年金单一计划，而企业年金集合计划可以有多家企业共同参与。

　　二、计划管理方式比较

　　在企业年金计划管理方式上，企业年金单一计划和企业年金集合计划也有很多不同之处：

　　1、受托模式及管理机构选择

　　建立企业年金单一计划的企业，可根据自身情况选择理事会受托模式或者法人受托模式，并选择企业年金基金管理机构。

　　企业年金集合计划在受托模式及企业年金基金管理机构选择方面都有一定限制。根据《人社部关于企业年金集合计划试点有关问题的通知》第一条规定“企业年金集合计划是指由具有‘企业年金基金法人受托机构资格’的受托人设立的、将多个委托人交付的企业年金基金，集中进行受托管理的企业年金计划”，也就是说，企业年金集合计划只能采取法人受托模式。根据11号令第六十五条规定“法人受托机构设立集合计划，应当制定集合计划受托管理合同，为每个集合计划确定账户管理人、托管人各一名，投资管理人至少三名；并分别与其签订委托管理合同。集合计划受托人应当将制定的集合计划受托管理合同、签订的委托管理合同以及该集合计划的投资组合说明书报人力资源社会保障部备案。”也就是说，企业年金集合计划的各家企业年金基金管理机构已事先确定，企业选择参与一个企业年金集合计划，也意味着选择该计划的企业年金基金管理机构提供的一揽子管理服务。

　　2、合同备案

　　根据11号令的规定，企业年金单一计划委托人先与受托人签订受托管理合同，受托人再与账户管理人、托管人和投资管理人分别签订委托管理合同之后，最后受托人将受托管理合同和委托管理合同报人力资源社会保障行政部门备案。

　　企业年金集合计划在对外发行之前，企业年金基金管理合同就已报人力资源社会保障部备案。企业参与企业年金集合计划无需再进行合同备案。《人社部关于企业年金集合计划试点有关问题的通知》第三条明确规定“受托人与委托人签订企业年金集合计划《受托管理合同》后，不需再将《受托管理合同》向人力资源和社会保障行政部门履行合同备案程序。”

　　3、风险准备金

　　企业年金单一计划投资管理费需提取风险准备金。11号令第六十条规定“投资管理人从当期收取的管理费中，提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金，专项用于弥补合同终止时所管理投资组合的企业年金基金当期委托投资资产的投资亏损。”

　　根据《人社部关于企业年金集合计划试点有关问题的通知》第二条的规定，企业年金集合计划投资管理费不提取风险准备金。

　　三、适合对象比较

　　对于企业年金单一计划和企业年金集合计划的适合对象问题，可以打这样一个比喻来说明。企业建立企业年金计划就好比一个人需要一件衣服。建立企业年金单一计划可比作这个人到裁缝店做衣服，裁缝根据客户的身材、对布料的偏好以及对衣服款式的要求等量身定制衣服，这样制成的衣服能很好地满足客户的个性化需求，不过费时、费力，也费钱，比较适合富人。而参加企业年金集合年金计划就好比这个人到服装店买衣服，制衣厂已按标准化流程，通过流水线方式把衣服做好，客户只要从这些衣服中选择一件适合自己的，这样的衣服价格便宜，而且比较省事，买来就能穿，但难以完全满足客户的个性化需求。这样的衣服比较适合普通老百姓。

　　具体来说，企业年金单一计划比较适合大型企业。大型企业由于职工人数多，各类个性化的需求也较多，需要为其量身定制企业年金计划。而且大型企业在人力、物力、财力方面都可确保企业年金单一计划建立和管理工作的顺利开展。另外，大型企业归集的企业年金资金量较大，在管理上容易形成规模经济。

　　企业年金集合计划比较适合中小企业。企业年金集合计划是标准化的已成型的服务产品，计划一经设立，其管理机构、管理费率、投资组合等内容就已经确定，这样就省去了管理人选择、合同备案等步骤，为中小企业高效建立企业年金计划带来了便利。而且单个中小企业的年金资金规模较小，很多投资渠道又存在投资“门槛”，比如资金规模太小就难以在银行间市场找到对手完成买卖，可能因此而丧失一些好的投资机会。企业年金集合计划通过汇集了多个委托人的企业年金基金，集中运作拓宽了投资渠道，使小规模资金获得更多的投资机会，有助于中小企业的年金资金收益率的提升。此外，在企业年金基金运营过程中涉及到的各类运营费用，包括证券交易费用、资金划拨费用、待遇支付费用以及证券账户、资金账户、银行账户的开户及变更费用、审计费等，是由参加企业年金集合计划的企业分担，这样每家委托人承担的费用会较企业年金单一计划模式大幅下降。