北京市民政局日前发布“十二五”时期老龄事业发展规划，首次提出“以房养老”的概念，鼓励商业保险企业、商业银行或住房公积金管理部门开展“以房养老”试点业务。“以房养老”也被称为“住房反向抵押贷款”或“倒按揭”，是指老人将自己的产权房抵押给金融机构，以定期取得一定数额养老金或接受老年公寓服务的一种养老方式。(《京华时报》10月23日)

　　随着80后独生子女开始组建家庭并供养老人，“四二一”式的倒金字塔家庭结构的养老压力也越来越大，而目前的社会福利支出水平还难以支撑社会养老，“以房养老”不失为一种可行的替代方案。不过，此前的一些类似方案，大都因条件太高而乏人问津，最后不了了之，没能起到作用。像北京石景山区试点的“养老房屋银行”、上海公积金管理中心试推的“以房养老”模式，都因条件太高而没能实施。“以房养老”既可以缓解双独生子女家庭要赡养四个老人的现实问题，也可以促进住房的流通，有利于化解高房价，推行起来较有现实意义，但目前推广的主要问题还是在于服务成本过高。

　　商品房按揭目前的利率越来越高，近期银行已经开始全面提升利率水平，有的甚至开始暂停个人住房按揭。之所以出现这种情况，与资金的成本越来越高有关。银行在可用资金越来越少的情况下，现在越来越热衷于将钱用在“刀刃”上，也就是利率更高的企业贷款上。这也反映了银行作为资金的提供者，在“卖方市场”有较强的议价能力。而反过来，银行对住房“倒按揭”，同样将是银行一方占据全部优势的不对称市场，如果服务成本不能高于企业贷款，也无法吸引银行的兴趣。除了银行，其他机构也有着类似的优势。

　　我国近几年的货币政策一直在宽松与紧缩之间来回摇摆，对实体经济、对资本市场的伤害非常大，房地产市场也多次出现调控——报复性反弹的摇摆，也与此有关。但不论是宽松还是紧缩，银行对个人贷款业务，一直都极为谨慎，此前的汽车消费贷款、个人抵押消费贷款等服务基本都未能打出新的天地。我国的银行一直是将支持经济、稳定货币作为主要任务，但支持经济的主要目标，就是向企业和项目发放贷款，而并不支持个人消费。这种思路，也造成了经济三驾马车中出口、固定投资的过度依赖局面，内需则难以发展。而在出口和固定投资方面，往往有政府补贴、税收优惠等方面的政策支持，也有不计成本、不惜代价的政绩工程的成分，银行也更愿意把贷款向这类领域发放。

　　实际上，银行对个人消费贷款也是对经济发展的支持，尤其是在中国，住房这个流通慢、变现难的资产，往往是城镇居民的主要家庭资产，不能通过贷款进行盘活，严重抑制了消费。而我国近年来房地产的畸形发展，在积压了大量的社会财富的同时，也限制了住房的流通速度，减少了供给，并变相推高了房价。如果银行在“以房养老”方面能够探索出更多的消费，势必会在减缓养老压力、带动社会消费、增加住房供给等方面提供有益的尝试。