投连账户转换忌频繁

　　问：你刚才谈到信诚投连险有7个投资账户。对于投保人来讲，投连险不同账户之间的资金转换，应该遵循什么基本原则？

　　方志男：账户转换切忌太频繁，一年一到两次足矣。首先，投连险投资理念中，已经充分考虑到利用不同产品搭配形成杠杆作用。投连险账户一般会配置一定比例的股票、债券和银行存款。比如说遇到加息，投资中股票部分的收益出现下降，但债券和银行存款收益增加，起到弥补股市损失的作用。

　　其次，投连险的好处就是专家运作，一旦市场出现大变动，可以及时调整投资策略。即使你并没有转换账户，但是原账户的投资策略已经发生变化。投连险是长期投资，没有必要对市场短期涨跌反应太强烈。从长期来看，经过10次账户转换，和只有1次转换相比，收益基本一样。如果说你每天都盯着股市，然后每周去调整一次账户，不如直接买股票。

　　问：按保费缴纳方式不同，可分为趸缴和期缴两种。对投保人来说，不同缴纳方式会带来什么不同结果？

　　方志男：人都有理性和感性的一面。体现在投资上，理性的一面是买最低点，卖最高点；感性的一面是涨时期待还会再涨，跌时期待还会再跌。结果往往就是很难买到点上。期缴型投连险有些类似于基金中的定期定投，能够避开投资中感性的缺陷。趸缴型投连险则有些类似于股票，一次投进去不知道是最高点还是最低点。

　　问：当前很多保险公司对开发、销售投连险热情非常高。但是，从保险公司角度来看，投连险内涵价值并不高，你如何看待这一问题？

　　方志男：投连险确实存在这个问题，这也是它鸡肋的一面。与传统寿险相比，投连险投资所得要全部交还给投保人，保险公司利润主要来自相关费用。但是，投连险能够在短时间内带来较高保费规模，费用自然也就水涨船高，有点类似于超市的薄利多销。另外，由于投连险不设保底收益，无需承担利差损，所需准备金比较少。

　　问：投连险侧重投资，但信诚新推出一款银保渠道投连险，保险保障部分涵盖身故、重疾等五大保障。信诚为何要做这样的尝试？

　　方志男：信诚这款投连险，保障功能比较强。保险公司归根到底是为人们提供保险保障。如因为股市比较火，设计产品就一味追求投资收益，那干脆改成基金公司算了。我们这样做，只不过是为了还原保险的原始功能。信诚未来投连险的设计，也会遵照这一思路。