股市持续低迷，让去年红透半边天的投连险遭遇了寒冬。净值大幅缩水不说，在全国很多地方都出现了大规模退保事件。对此，保险专家认为，在降息周期、股市持续低迷的背景下，投连险收益下降是必然的，但盲目退保也不可取，因为退保将使投保人蒙受巨大的损失。专家表示，投连险设有多种类型的账户，就是为了帮助投保人平衡投资风险，对于抗风险能力较低的市民，不妨适当运用账户转换功能，以降低未来可能产生的损失。

　　盲目退保损失大

　　前两年股市红火，成就了投连险的“黄金时代”，但随着次贷危机演变为金融危机，股市暴跌也让投连险遭遇了“寒流”。据有关机构发布的投连险第三季度分析报告显示，三季度投连险偏股型账户平均跌幅达到了14.97%，最小跌幅为9.24%，最大跌幅则达到25.30%。而混合偏股型账户收益跌幅则略好于偏股型账户，平均跌幅为10.87%。看着不断缩水的保单，很多人就萌生了退保的想法。

　　但有保险专家表示，出现投资账户缩水就盲目退保，将使“潜在损失兑现为真正损失”。“尤其是五年以内的保单，由于在初期要交付较高的初始费用，退保时还要缴纳一定费用，即使前期收益再高也很难平衡这部分费用。”某保险公司财富管理经理吴先生告诉记者，以投保10万元的投连险为例，第一年先要扣除3%的手续费，即3000元；剩余的9.7万中再扣除2%的买卖差价，其余的钱才是进入投资账户的费用。如果在1至3年内退保，要按照当时账户价值扣除1%的手续费后余额退给投资者。如果超过3年，不用扣除1%的手续费。

　　账户转换降低风险

　　数据显示，虽然投连险股票帐户普遍大幅亏损，但第三季度其混合偏债型、债券型和货币型账户平均都实现了正收益。其中混合偏债型账户同类表现最好的收益达2.05%，债券型账户同类平均收益达1.13%，最高为3.61%，货币型账户平均收益达0.64%，投连险仍不失为较好的避险工具。

　　瑞泰人寿副总裁兼首席精算师宁森向记者表示，投保人不要将所有投资都集中于高风险账户，应采取更稳妥的循序渐进的办法。宁森介绍，对于不具备专业理财能力的一般投保人来说，还可以考虑使用成本平均投资法，如账户的定期自动转移功能。该功能可自动地逐步提升高风险投资在投资组合中的比重。如果股市下跌，该功能将大大降低择时带来的风险，实现长期收益。

　　链接 险重回保障本色

　　随着投连险、万能险纷纷在熊市中遭遇“滑铁卢”，保险公司近期纷纷重拾保障大旗，产品类型集中在重疾及养老等方面。近日，中意人寿、友邦保险等公司不约而同地推出年金保险产品，在应对市场变化的同时，也为客户构筑更加全面的养老保障。

　　年金保险是指保险人承诺每年(或每季、每月)给付一定金额给被保险人(年金受领人)的保险。年金保险是预防被保险人因寿命较长而可能丧失收入来源或耗尽储蓄而进行的经济储备。中意此次推出的“随心所享”年金保险具有非常大的灵活性，承保年龄从30天至59周岁，并且提供3年交、5年交、10年交、20年交和一次性交费等交费期间，此外还有月交、季交、半年交等灵活的交费方式，同时有重大疾病保障等多种附加险供客户灵活选择。而友邦“金喜年年”则是一款逐年返还的分红型年金产品，该产品短期缴费，逐年返还，客户在短短几年就可以完成缴费，极为适合有短期缴费需求的客户。