我们先来看个例子，居住在厦门的胡女士今年52岁，已经退休，月收入2000元。现年54岁的先生仍在一家私营企业工作，月收入5000元，资产18 万，子女刚大学毕业在外打拼，需要每月给子女定期经济补贴。去年年底有一笔20万元的定期存款正好到期，于是在银行理财经理的建议下，购买了投连险。可是不久，投连险就出现了险情，因为在股市接连的下跌后，她的投连险账户已经出现亏损，而且幅度达到15%。

　　这样看来，本来能安享晚年的胡女士莫名地在退休之年迎来经济震荡，投连险成了退休的最大败笔？由此，胡女士开始不安起来，她想，“万一股票一直跌，那我们的账户资金不也就一直跌下去了吗？是不是现在应该退保拿回点本金呢？”胡女士有了想要退保的念头，不过，当她听说投保后5年内退保都要被收取手续费时，这个念头又动摇了。

　　那么，一边是投连险风雨飘泊的账户，一边是退保所要面临的手续费，胡女士究竟该如何选择呢？投连险是否又该不为退休人士所投资呢？

　　我们应该知道，投连险是一种投资类型的保险产品，分为“保障账户”和“投资账户”，两者分别管理。客户缴纳保费后，会有一小部分费用被作为“风险保费”扣除掉，这“风险保费”实际就是保障账户的成本支出(也有部分公司不收取该部分保障成本)，然后再扣除掉一些初始费用等，剩余资金全部转入每个投保人专属的“投资账户”。今后持有期内所需的账户管理费、投资管理费用等，都从“投资账户”中支出。投资账户进行现金价值积累投资，不过并没有保本一说，而保险金额一般会与投资账户的现金价值挂钩。换句话说，账户增值、减值时，客户出险后所给付的保险金会高低不同。正如胡女士所了解的那样，投连险在投保的初几年中，退保会有成本。每个产品所设计的退保费率各不相同，一般投保年份越长费率越低，直至免费。也就是说，像胡女士这样刚刚投保不满一年的客户，退保的成本是较高的。

　　面对这样的情况，我们可以通过转换功能来进行避险甚至是盈利，每个投连险产品都会有多个不同的投资账户供投保人选择，如激进型、指数型、混合保守型、全债型、货币型等。投资内容无外乎股票、基金等权益类资产、债券或其他固定收益产品，以及流动性资产等，只是各品种投资占比不同而已。投保人可以在不同风格的投资账户中自由转换。比如牛市时，把大部分资金转入比较积极的账户，而在熊市时，转而保守操作，求稳为主。投连险合同中会规定一年中有多少次的转换是免费的，超过次数，则收取费用。这一转换功能对投保人来说是相当重要的，在胡女士的表述中，我们并没有发现她曾用过这样的权利。其实，与其看着账户资产不断缩水，不如利用这一方式，也就是将自己投连险中的偏股型账户资产转入较为安全的地带，如平衡型或偏债、货币型账户，伺机再做打算。

　　因此，我们还是不能一概认为退休人士不能做投连险，虽然，根据相关统计数据显示，受累于股票的大幅下跌，在刚刚过去的9月份，投连险账户只有货币型取得正收益，其他可谓全军覆没。不过，仍有个别产品的收益率较平均水平好了不少，胡女士不妨将手中的产品比较一下，并回顾最近一两年的表现情况。若是基本都处于平均水平以下，那么这一产品的整体投资能力可能较差，可以在市场反弹的时候，选择部分退保。而若基本能保持行业前列的排名，则可以考虑继续持有。但要记得合理利用投连险账户免费转换的功能，进可攻、退可守，让自己的资金更为游刃有余些。最为重要的是，像胡女士等广大中老年读者朋友们，购买投资理财类保险一定要谨慎，了解后再做购买决定。同时要知道，投保10日内，也就是犹豫期内，可无条件、无理由退保，一般不需要手续费，最多有一笔工本费。