期缴产品保额最少是基本保费的20倍，投资成本将整体下降1元、1.5元、1.7元、2元……看着自己投资账户的单位价格蹭蹭地往上涨，市民刘先生心中充满了喜悦。不过，刘先生没有注意到的是，尽管投资收益可观，但他的所谓保单提供的保障非常有限——万一哪天他不幸身亡，投资账户中的钱虽全额返还，但保险公司却只赔他5000元。针对部分投连险“重投资轻保障”的现象，保监会日前出台的投连险新精算规定要求，按期缴费的投连险产品，保额不得少于基本保费的20倍。也就是说，刘先生5000元年基本保费，最少应有10万元保障。

　　牛市拉动投连险升温2005年1月，刘先生购买了一份投连险，每年基本保费5000元，2005年2月申请追加额外保费25万元，2006年及2007年，刘先生按期续交基本保费各5000元，2年共交保费265000元，投资账户中有252329.44个投资单位刘先生曾一度郁闷，受股票下跌影响，2005年投资账户单位价格一直在1元以下，最低时跌至0.9元。直到2006年4月，投资账户的单位价格才一路上扬，到2007年3月初，已上涨到2元，投资账户价值超过50万元，2年的收益率达100%。者从从该产品单位价格走势图上看到，自2004年4月到2007年3月，投资账户增值幅度超过上证指数，3年下来，投连险居然跑赢大盘。

　　在2006年以来的牛市推动下，各公司投资连结保险的偏股型投资账户的收益率普遍创新高，带动投连险市场的升温。近日，约有20个投连险投资账户获批，涉及成长型、稳定型、避险型等多种类型，这些产品将在近期推出市场。被强制增加保障功能一个不被注意的细节是，刘先生的投连险的投资收益虽不错，但根据条款约定，他的投连险保额很少，除第一年是基本保费的10倍外，其余每年等于年基本保费。刘先生的年基本保费为5000元，因此第一年有5万元死亡保障，第二年后就只有5000元。万一哪天刘先生不幸身亡，保险公司将只会赔5000元，投资账户的钱则全部返还。

　　“很多投连险产品片面强调投资功能，提供的保险保障非常低，有的只提供意外身故保障，保险的保障功能尚未得到充分发挥。”招商信诺精算部的一位人士昨日表示。据介绍，中国保监会日前出台的投连险精算规定要求，投连险的保障比例不得低于签发保单时个人账户价值的5%，个人如果一次性缴纳保费20万元，那么保障的金额不得少于4万元，而且必须提供意外死亡和非意外死亡的风险保障。对期缴保险产品，保险金额不得低于基本保险费的20倍，进一步加固了期缴投连险产品中保障的功能，这也是强制性地规定了产品的最低保障功能。