保险专家表示，分红险、万能寿险、投资连结险这三种投资型险种侧重点各不相同，按风险依次排开，分红险最低，投连险风险最高。而万能寿险收益虽不如投连险高，但比较稳健。市民购买“投资型险种”应立足中长期投资。

　　三类投资险种风险各异

　　“简单地说，保险产品主要分为四种：传统险、分红险、万能险和投资连结险。从种类上看，传统险属于纯保障类保险，后三种保险则将保障和投资融于一体，属于投资型险种。”泰康人寿湖南公司李险峰表示，传统保障类保险目的是风险保障，没有投资功能。但总体来看，获得同样的保障，传统险费率要比投资型险种低。而投资型险种的本质是以一部分保费用于对投保人进行保障的同时，将另一部分资金剥离开来，由保险公司“代客理财”。

　　目前市面上的投资型保险产品主要分为：分红险、万能险和投资连结险。分红险承诺客户享有固定的保险利益，万能险承诺保底收益，投连险不承诺保底收益。它们的风险排序依次递增，但风险越大回报越高。分红险承诺客户享有固定的保险利益，因此一旦投资不力，保险公司必须自己“买单”填平差额。万能险和投连险实际是指投保人投入的资金被分配至保障账户和投资账户。万能险除了基本保障功能不受投资表现的影响之外，还有着最基本的保底收益。因此，一般在股票、债券市场向好的情况下，投连险的收益会较大；而一旦股票、债券市场向低，有保底收益的万能险的优势就凸显出来。

　　应立足中长线投资

　　据日前中国保监会副主席吴小平表示，今年上半年，保险全行业累计投资收益率接近2％，全年预计在4％左右。而从2001年至2004年，保险资金的年投资收益率分别为4．3％、3．14％、2．68％和2．4％，收益率水平逐年下降。若4％的收益率得以实现，将为近年来的最高水平。保险专家提醒，投资型险种一般都是二三十年的长期品种，无论股市好与不好，短期内收益都不会太高，所以长期持有才比较划算。

　　目前分红险和万能险承诺保底收益，但不设收益率上限，即“保底但不封顶”，不同的是，分红险不设单独的投资账户，有无分红看保险公司的经营状况，万能险实际收益水平则与投资账户收益相关，而投连险收益更是“既不保底也不封顶”，保单现金价值完全根据实际投资收益率确定。

　　购买投资理财类保险产品应将收益放在中长时间段来考察，短期暴富不可能也不现实。保险专家表示，三种投资型险种适合具备不同风险收益特征的家庭。分红保险比较适合投资需求不高、以保障为主，且短期内没有大笔开支计划的家庭；万能险较适合有闲置资金，风险承受能力较低，对保险希望有更多选择权的家庭；而投连险则适合有较高风险承受能力、追求高资产收益，且属于中长线投资的家庭，以20年至30年的投资为宜。（文章来源：保网）