【摘要】2010年的中国人寿，在坚守这10年中它重点推出分红险，重点开发附加医疗、重大疾病险、意外等在内的保障型险种。

新年伊始，数十种分红险新品扎堆面世，成为各寿险公司争抢“开门红”的主打利器。保监会一季度监管工作会议透露，今年以来，分红险快速发展，同期增长了53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较去年年底增长了6个百分点。

“分红险从无到有、由浅入深，在今天的寿险市场独占鳌头，为中国寿险业发展书写了浓墨重彩的一笔。”日前，中国人寿(24.33,0.22,0.91%)保险股份有限公司副总裁苏恒轩接受了媒体采访，在他看来，分红险的成长也是中国寿险业十年跨越发展的见证。

2000年4月，中国人寿率先将个人分红保险推向市场，拉开了其著名的“分红险风暴”大幕。之后，各寿险公司纷纷跟进，分红险成为寿险业发展的生力军。十年来，中国人寿执著耕耘分红险，分红险保费收入的年均增幅达到126.57%，累计实现分红险保费收入达到10591.38亿元，分红险期末有效承保人次达到4860多万，分红险带来的稳定现金流和较高的业务价值，有效助力了国寿实现做大做强、连续7年成为世界500强企业。而作为寿险业第一大类险种，分红险对寿险业整体规模的放大更是有目共睹。

是迎合市场需求，公司产品策略之选;抑或是监管导向，资本市场振荡所致，还是源于升息、通胀预期?什么缘由让中国人寿对分红险有十年坚守，今天分红险的“一险独大”如果是水到渠成又该如何持续健康发展?

应势而生

谈到2000年推出分红险的背景，苏恒轩介绍：“1999年寿险经营面临严峻形势，居民储蓄存款利率七次下调，保监会出台了寿险产品预定利率的规定，尽管中国人寿也推出了系列保障型产品，但市场不认可。经过市场调研，中国人寿将产品创新的重点定位于分红保险。”

“分红险在国外历史非常悠久，不仅股份制公司卖，相互制公司也有卖，我自己认为是一个非常好的产品。”北京大学保险系副主任、社会保障与保险研究中心秘书长郑伟博士接受采访时表示，在银行连续多次降息后，保险产品变得很贵，没有竞争力。在中国市场推出分红险的想法是尽管预订的利率比较低，但是未来可以分享公司的投资收益，这与当时的大背景是相吻合的。

中国人寿对分红险发展总结为三个阶段。公司开发部相关负责人介绍，第一个阶段是2000年4月，中国人寿率先将个人分红保险?国寿分红两全、国寿分红终身两个产品推向市场，之后又陆续有千禧理财、鸿鑫两全、鸿运少儿、鸿寿年金、鸿泰两全先后面世。第二个阶段是2003年股改上市后，当时市场竞争主体增加，竞争日益激烈。为完善产品系列，满足不同层次客户的保险需求;公司加大产品创新，推出了美满系列、金彩明天系列、鸿丰系列、永泰系列等。第三个阶段是2009年新保险法实施至今，为保护消费者的利益，监管机构对保险产品提出了新的要求。公司对在售产品全面清理改造;完成合法性改造、规范性改造、条款形态改造;继续加大分红产品开发力度。今年初，公司推出了新的福禄系列分红保险产品强化市场的竞争力。