对分红险期望别太高

　　随着保监会调结构的要求以及行业会计新规的施行，分红险越来越成为市面上的“垄断型”险种。今年以来，各家保险公司推出的新产品几乎清一色都是分红型保险，不少公司的分红险产品销售更是达到7成以上。

　　分红险收益一般体现为两部分：一是保证收益，保险公司会给客户承诺一个最低的收益率；二是浮动收益，即红利。据了解，不少投保人把分红险作为一种投资方式，对分红险收益率寄予很高期望。保险业内人士表示，分红险的首要功能是为被保险人提供风险保障，不要对它的投资收益期望过高。如果投保人看重的是投资收益，最好还是把资金投向基金、股票等高风险高收益的产品，而不应该购买分红险。

　　分红险的保险资金主要投资于存款、债券等中低风险产品，股票类占比较少，因此受资本市场影响并不大，与此相适应，其收益也不会太高。分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果，所以是不确定的，如果实际经营成果比预期差，保险公司可能不进行分红。同时，分红以保险单的现金价值作为基数，而不是以所交保险费为计算基数，分红险还存在各种费用。

　　首先是初始费用。对于分红险来说，特别是期缴型产品，由于缴费期限较长，通常要分5-10年甚至20年来缴费，因此在最初几年缴费中有一部分是作为“初始费用”被扣除，而不会计入保险现金价值之中。

　　其次，保险公司销售一份保单会产生多项费用，包括代理人佣金、管理费用等，这些费用通常都会在投保后的前三年或前五年来提取，通过收取的保险费用来进行支付。

　　保险业内人士向记者透露，一直以来，抗通胀一直是分红险销售中最大的卖点。实际上，并非所有分红险产品都能实现抵御通胀。据了解，目前分红险保单的预定利率在1.5%-2.5%。

　　有信息显示，去年保险公司分红险的年度收益率在3%到5%之间，但各家公司的差异较大。据记者了解，部分主推分红险的大型寿险公司，除了常规的年度分红外，还进行了特殊分红，分红险的综合收益率较高。而一些投资收益一般的小型寿险公司去年的分红率仅有千分之几。

　　需要提醒的是，市民在产品宣传册上看到的宣传分红并不等于实际分红。保监会发布的《人身保险新型产品信息披露管理办法》规定：“除向投保人提供红利通知书外，保险公司不得向公众披露或者宣传分红保险的经营成果或者分红水平。”因此，市民无法在购买分红险产品之前知晓该款产品的分红水平。保险公司产品宣传页上提供的都是演示利率，实际分红水平只有投保后才能知道。

　　按需选择分红方式

　　据了解，目前市场上分红险的分红方式大致可分为两类：一类是现金分红，又称美式分红。这类分红方式是以所缴保费为基础进行分红，领取方式包括现金领取、累计生息、抵缴保费等。其中，累计生息是将红利按照保险公司设定的利率复利递增，但并不增加保额，如果投保人需要支取现金时，可向保险公司申领。目前各家保险公司的分红险产品以现金分红居多，如中国人寿、平安人寿、泰康人寿的分红险产品，都采用现金分红的方式发放红利。