咨询内容：很多人都在讨论分红险的分红率的高低，并与通涨和银行利率去比较，但如果光讨论分红率，不去看分红的基数是什么，那等于白讨论，就象你一年缴5000块的保费，但分红是按其中的900块来分，即使分个50块，保险公司告诉你分红率高达5.5%（50/900），其实回报率只有1%（50/5000），分母不同，你怎么拿来跟存银行去比？

当然，保险是求保障，不是单纯看回报，但起码要让保户缴得明白吧。于是问题就来了，到底分红的基数是怎么来的，怎么计算出来的？我看过几个帖子，但都没回答到点子上，有的说是按现金价值，先不说是不是按现金价值，但现金价值是个啥玩意，怎么算的，跟我缴的分红险保费是啥关系，我们都还糊涂着。

倒是有的公司说是就按保费算分红率，比如新华，但我看的是平安，为什么平安给的鑫祥带附加重疾的测算表里，我一年缴5300的保费，但第一年现金价值才只有1830，而低、中、高三种的当年红利，第一年竟然只有15、51、86。如果是按现金价值的1830元，15元的分红只有0.8%的分红率啊！到底分红险的分红基数是怎么算的，求助一下！：）

咨询网友：true (上海)

专家解答：

北京 中国人寿 任浪超

1、现金分红是依照保单的贡献度来进行分配的，保单贡献度的计算公式比较复杂，主要是来自于：利差、死差、和费差。

2、您讲到的分红率，准确的讲是没有这个概念的，保险公司在利益演示时采用的利率是指投资收益率。作为投保人，可以简单的用红利除以本金来计算分红水平，现金分红的产品前期分红水平都比较低，但递增的速度会比较快。您购买了平安的保险，您可以比较一下历年的分红，除去个别年份的差异，应该都是逐步攀升的。

3、分红主要来自于保险公司的经营盈余，因此您可以参考各公司的投资收益水平，来选择合适的公司及产品。

上海 平安人寿 陈士珍

现金价值是分红型保险计算保单红利的基础，分红型保险计算每次红利时，都是以每张保单的现金价值作为分红权重。现金价值来源于投保人过去缴纳的保费的积累值与过去保险成本累积值之间的差额，是属于保单持有人的，这部分金额不会因保单效率的改变而丧失，是保单持有人的退保收益。

红利主要源于利差益、死差益、和费差益。分红型保单持有人购买分红保单的主要原因是寻求公司优良的经营和投资业绩。现金价值初期是比较低的。但随着时间的推移，现金价值的逐年增加。如果保险公司的可分配盈余较多，客户就可以获得更好的分红。