当考察美国总体健康费用支出时，我们不难发现各类型的健康保险是美国健康费用总支出的最大来源，占2010年美国健康费用总支出的72%，而个人的直接支出只占12%。商业健康保险、老年医疗保险（Medicare）和贫困人群医疗救助（Medicaid）又是美国健康保险的三大支柱，长期以来这三项保险的支出占全美健康保险支出的95%，其中商业健康保险在这三项保险中所占份额最大，一般达到美国健康保险总支出的45%-50%，而其他两项由政府举办的保险支出的比例略低于50%。

　　可是，美国长期护理支出的来源结构却大有不同，虽然健康保险仍然占到其总支出的65%以上，但是商业保险在其中的地位却大大下降了。护理院（NursingHome）是美国长期护理服务最主要的提供方，在过去的十年中，在支付给护理院的所有健康保险支出中商业保险只占到14%，而医疗保险和社会救助的支出则占到80%以上，其中社会救助所占比例达到50%左右。而且如果考虑到医疗保险主要用于支付短期护理花费，社会救助占与长期护理相关支出的比例远高于50%。

　　那么是什么原因使得长期护理产业在美国这个商业健康保险最发达的国家面临着市场失灵，不得不依靠政府来主导呢？相关的研究发现商业长期护理保险的保障水平偏低，2005年这类商业保险为受益人提供的最高保障金额的平均水平为142美元/天，而入住护理院的平均费用则达到200美元/天。为了支付较低的保费，受益人一般会选择在65岁以前签订合同并开始缴费，而合同开始给付时受益人一般已经进入80岁，20年间的价格和工资变动造成的偿付风险是商业保险公司无力面对的，所以，这类保险的给付一般都不会随物价波动而上调，同时还会为给付时间设定上限，不会终身给付，这就造成了很多合同在真正执行时给付额往往都会远低于实际支出。

　　美国伊利诺伊大学的JeffreyBrown教授和斯坦福大学的AmyFinkelstein教授在他们的研究中估计：一份商业长期护理保险如果设定的免赔天数为60天，最高给付年限为4年，给付期内的最高给付额为150美元/天，同时该给付额每年上涨5%，那么这样一份保险的总给付额占给付期内总支出的比例将达到三分之二。但是，如果合同的给付额固定在150美元/天，不随通胀调整，那么该比例将下降到三分之一，由此可见，给付额是否随通胀而调整将非常影响实际保障水平。那么，购买这样一份商业长期护理保险的费用是多少呢？Brown和Finkelstein估计受益人从55岁时开始购买这样一份保险的年缴保费为2777美元；从65岁时开始购买，年缴保费为4459美元；而从75岁时开始购买，年缴保费则上涨到9632美元。而购买这样一份商业长期护理保险，投保人每花费1美元，其中的68美分将作为最终的给付返还给受益人，其余32美分则是受益人为了消除长期护理支出的不确定性而承担的预期损失，这个预期损失则转化为商业保险公司所付出的相关费用和获得的利润。受益人购买商业长期护理保险所承担的预期损大大高于购买年金寿险的15至25美分，集体健康保险的6至10美分和个人急性疾病保险的25至30美分。而且，由于购买商业长期护理保险每年都需缴纳保费，如果受益人在投保一段时间内发现自己不会在短期内使用长期护理服务从而选择不再缴费并终止合同，那么这时受益人一般只能得到50%的保费返还，这无疑将会进一步增大受益人的预期损失。