加息周期下，保险“抗通胀”还靠不靠谱？用不用退保或者换成其他保险产品呢？
万能险结算利率看涨
就在央行宣布加息的前一周，平安保险发布了3月万能险利率公告，将个人及银保万能险年化利率均下调0.125%，从2月的4%下调至3.875%。事实上，不仅是中国平安，大部分保险公司的万能险结算利率均低于5%，在4%上下徘徊，与银行定存收益差距并不明显。
据保险专家介绍，万能险结算利率的直接参照物是5年期定期存款，而本次加息后，5年期定期存款利率已经达到了5.25%。显而易见，绝大部分万能险产品在收益率上没有跑赢5年期定期存款，并且在加息后预期结算利率提高的前提下，有些保险公司的万能险结算利率却不升反降。对此，中国平安的答复是：这次万能险结算利率的调整属于正常的短期波动。央行加息后，市场结算利率可能会出现一定程度上升，公司将会根据实际情况对结算利率进行调整。
跑不过5年定期存款，是否意味着万能险就不具备投资价值了？答案是否定的。一方面，由于加息预期依然强烈，因此目前万能险收益仍处于上升通道，预计大部分万能险结算利率将会出现一定比例上调。更关键的是，万能险兼有保障和投资功能，随着保险客户的逐步成熟，这些特点也越来越受到投保人的理解和认同，因此短期的利率变化影响不大。
事实上，万能险短期内跑输5年定期存款，并不说明万能险就丧失了投资价值。万能险是一种适合长期投资的品种，必须在有稳定持续收入且拥有富余闲置资金的前提下，对收益回报做好中长期准备，长期持有才能实现利益最大化。如果就因为短期收益不理想而选择退保的话，会严重影响投保人的收益，并不见得是一件划算的事情。同时，万能险内含一定比例的意外保障，这是银行定存所不具备的优势。从近期保险销售情况来看，投保人对保险的认识有了质的提升，以最近热销的一款万能险产品为例，该产品保证最低收益，同时提供10万元的意外保障，消费者购买异常火热。这说明，消费者投保并不仅仅盯在收益率上，对保障功能的重视也在日益提高。
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