万能险收益与预期不符

　　查看2012年万能险收益率的轨迹，从单个产品的变化中可见一斑。以中国人寿瑞安两全保险为例，1至5月，结算利率一直保持在4.05%的水平；6月下调到4.01%；到了7月，继续下调至3.9%，这种情况一直持续到11月，12月为了冲击开门红，提升吸引力，再次上调恢复到4.0%。

　　记者粗略统计了2012年不同保险公司的21款万能险产品，发现12月份结算利率还能维持在4%以上的只有7款，而保持在4%以下，但高于2.6%的有11款，低于2.6%的也是少数。目前结算利率排名第一的是光大永明“稳保丰两全保险（万能型）”，12月份达到了5.25%。

　　持有人一般习惯将银行定期存款的利率与万能险的结算利率进行对比，从而琢磨自己买了万能险究竟划不划算。目前银行3年期定期存款利率为4.25%，5年期为4.75%。如此看来，大部分万能险产品不符合持有人的预期。

　　尽管如此，有部分保险公司在今年的开门红中，大力推广万能险，对此，罗先生表示，万能险经年收益率变化不大，前期还要收取一系列费用，包括初始费用、保单管理费等，因此比较适合做中长期投资的人。如果想短期赚快钱，不建议投保。

　　分红险受银行理财冲击大

　　在理财类保险产品中，分红险无疑是最受欢迎的。由于兼具了风险保障和稳健收益，又能够满足投保人教育金、婚嫁金、养老金等需求，分红险被各家保险公司视为法宝，占市面上销售产品类型的80%-90%。

　　虽然政策有规定，不允许保险公司披露单个分红险产品的分红收益，但是业内人士统计，去年分红险产品的收益率平均在4%-4.5%左右。

　　目前，对分红险形成最大冲击的是银行销售的理财产品。来自国泰君安的分析报告称，仅2012年12月就发行了2755只银行理财产品，在发行数量和收益率都较之前整体略有上升，1年期以内银行理财产品收益率维持在4.32%-4.71%。

　　“银行揽储压力带来银行理财产品的量价齐增。理财产品发行规模和收益率均有提升，对于分红险的销售依然是一个挑战。”上述长江证券分析师告诉记者。

　　收益率伯仲之间，分红险难见优势。但在渠道上，银行理财产品优势明显。此外，由于市场份额大，销售过程中存在的误导也困扰着分红险。由此推断，2013年分红险的日子并不会安稳，其中，如何克服来自银行理财产品的猛烈冲击成为头等大事。