从投连险的产品设计上来看，其“投资账户”就相当于一种共同基金，保户在享受寿险保障的同时，还可以从身故保险金和现金价值的变化中享受到投资的好处，可谓是“一举两得”。投连险另一个突出的优点就是，保险金和现金价值的变化可以达到保持保险金的实际购买力、抵御通货膨胀对实际购买力之侵蚀的目的。
通货膨胀是货币购买力面临的“无形”黑手——手中的100块钱还是100块，假如前一阵子用这些钱能买到20斤油，现在却只能买15斤，被通货膨胀侵蚀掉的财富，就这么消失了！终身寿险是一种长期的投资，身故给付或退保大多是在10年、20年之后发生的，而传统寿险的保额在这漫长的时间里却是一定的，如果在这期间发生通货膨胀，原先所确定的保险金额很可能无法满足当时的保障需求。
作为创新型的终身寿险，投连险的现金价值和身故保险金可以根据投资账户的实际投资业绩发生变化，而从长期来看，投资账户的收益率会高于通货膨胀率——投资账户的资产大多分布在资本市场投资工具上，而根据长期的历史经验来看，资本市场投资工具、特别是普通股股票的收益率与通货膨胀同向变化，且快于通货膨胀的上升，从而具有良好的防范通货膨胀风险的作用。也正是因为这一点，投连险在国外很多寿险市场上都占据重要地位。
投连险的缺陷
“硬币总是有两面”，投连险这种“可变额”的特征也正是它的缺陷所在——收益必然会伴随风险，投资收益率可能一路走高，也有可能一蹶不振。就传统寿险而言，现金价值和身故给付是依照保险公司的预定利率确定的，如果保险公司的实际投资收益率低于预定利率，后果由其自身承担。
但是在投连险的场合，保单现金价值完全根据实际投资收益率确定，所有的投资风险现在是完全由保户承担，如果投资账户表现欠佳，现金价值很可能大大低于预期水平；所幸的是，由于保单一般都会有最低身故保险金保证，保户所能享受的保险保障可谓是“下有保底，上不封顶”，也颇能为投连险增加几分吸引力。
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