96款产品未兑现收益

　　在统计期内，到期未达最高预期收益率的个人银行理财产品共计96款，中国银行、建设银行、招商银行、中信银行甚至连理财收益能力排行首位的恒生银行都有产品上榜，其中多是证券投资类产品或结构性产品。

　　从到期收益率与预期最高收益率的差距来看，排行前三的分别为招商银行、深发展和平安银行，均为证券投资类产品。其中，招行的“金葵花”增强基金优选系列之“金选双赢”理财计划，投资期限为2年，预期收益率为50%，到期收益率为-19.265%，到期收益率和实际收益率相差69.265%。紧随其后的是深发展的“聚财宝”鸿运计划2007年3号精选基金人民币理财产品，最高预期收益率为35%，到期收益率为-5.81%，两者相差40.81%。位居第三的平安银行安盈0808基金优选人民币理财计划，最高预期收益率为25%，到期收益率为-10.38%，两者相差35.38%。

　　“这些上榜的证券类理财产品投资期限大都开始于2007年底或2008年初，股市在经历2008年一路狂跌后，在2009年有所回升，但仍难以挽回前期的投资损失，经历大熊市的证券投资类银行理财产品也很难达到产品发行时的最高预期收益率。”普益财富方面分析认为。

　　31款1年期产品跑赢CPI

　　“2010年11月居民消费价格(CPI)同比上涨5.1%，创2008年8月以来28个月的新高。由于CPI涨幅是以2009年11月为基期进行的比较分析，因此我们认为在考虑理财产品是否跑赢CPI的问题上，以1年期产品与CPI同比涨幅进行比较更为科学和准确。”根据普益财富的这种分类方法，以人民币为投资币种的产品中到期收益率为5.1%及以上的产品共131款，其中587款1年期产品中符合标准的有31款，挂钩股票和黄金的结构性产品成为其中最大的赢家。

　　以中国银行发行的2款1年期产品为例，“中银进取09005A-人民币黄金挂钩产品”和“中银进取09005A-美元黄金挂钩产品”分别取得了14.70%和14.66%的到期收益率；而光大银行发行的1款挂钩黄金价格的1年期产品到期也获得了7.50%的收益率。

　　除此之外，到期收益率表现较好的1年期产品依然是银信合作类产品：光大银行、中信银行、兴业银行、泉州银行、富滇银行、杭州银行、北部湾银行、泰隆商业银行等发行的1年期信贷类产品，到期也取得了5.1%至6.4%不等的收益率。

　　但值得关注的是，2010年银行发行的人民币理财产品平均到期年收益率只有2.83%，远远低于通胀水平。