风险承受力不强型
保本基金是不错选择
除了债券基金,对于风险承受能力较低的投资者,保本基金也是不错的选择。保本基金作为一种特殊策略基金,其特点在于承诺在一定期限内为投资者提供一定比例的本金保障。
2010年,上证综指下跌14.3%,有超过七成的个人投资者亏损;有10%以上的投资者亏损超过40%。而保本基金不仅实现本金保证,还取得了非常可观的收益。WIND数据显示,截至2010年12月31日,除银华保本增值(180002,基金吧)微亏0.03%外,南方恒元、南方避险增值(202202,基金吧)、交银保本(519697,基金吧)混合三只保本基金在2010年均取得了正收益,并跑赢了CPI。
只不过保本基金由于产品设计原因,一般在发行或产品展期时投资者才有机会介入。元旦过后市场持续震荡,加速了基金公司保本基金的申请发行,证监会网站的信息显示,截至1月25日,共有11只保本基金在等待审批,年初获批的有广发聚祥保本混合型基金。
风险偏好型
股票基金机会较多
对于风险承受能力较强的投资者,由于目前股市无论从估值还是市场情绪都处于较低水平,现阶段投资股市,如果从较长时间段来看,获利机会较大。
投资者可遵循“投资100法则”,即用100减去投资者的年龄投资高风险基金,而其余部分则配置为风险较低的基金。
一位25岁的投资者,100减去年龄为75,那么其总资产的75%可用于购买风险较高的股票型基金,剩余的25%可购买一些货币、债券等较稳健的基金品种;如果投资者是50岁,那么在购买基金资产中,建议将50%投资于股票型基金,以提高资产的盈利性,而投资较稳健的基金品种的资金比例则应提高到50%。
“投资100法则”仅是一个粗线条的资产配置方式,大家还可在此基础上进行加强,比如说增加分级基金中的激进份额,通过利用分级基金的杠杆来扩大在股票市场的投资比重。
对于产品选择,去年大公司中嘉实、华夏、大成等业绩不错,中小公司中华商、信诚、大摩华鑫等业绩不错。但回顾这几年的市场,业绩持续坚挺的公司非常少,且公司中业绩分化严重,投资者不得不承担选择产品的风险。
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