保险产品

　　万能险宜长期持有

　　随着通胀率的下降，不排除央行通过利率政策来刺激实体经济，若利率下调，银行储蓄等理财渠道回报率水平下降，保险投资收益率有所提升，相对其他金融产品而言，保险产品存在一定投资机会。

　　去年独霸保险市场的分红险占比直逼9成以上，究其原因，在于分红险可以“抗通胀”。但实际上部分分红险年化利率仅为3%~4%左右。

　　由于分红险的分红直接跟保险公司的投资收益挂钩，所以投保人每年分得的红利直接要看保险公司当年的成绩是否“漂亮”。兴业证券分析师张颖表示，2011年宏观经济整体处于紧缩基调之中，导致保险投资收益率水平低，浮亏高筑，净资产大幅缩水，因此其分红收益表现并不明显。在通胀预期放缓的情形下，分红险或能重新承担“抗通胀”的重任。

　　记者统计保险公司最新发布的12月份万能险结算利率发现，在纳入统计的38家寿险公司中，多数保险公司万能险结算利率高于3.6%，多集中于4.0%至4.5%之间。专家表示，由于目前CPI降幅不很大，万能险的资金运用配置是按一个较长周期配置，且保险资金配置和利息波动相对滞后持平，所以目前超越CPI难度较大，但是存在机会。

　　据介绍，万能险属于长期型的理财产品，不宜短线操作应对市场波动。万能险产品都要支付较高金额的初始费，还有较高的赎回费率。

　　银行理财产品

　　收益率普超5%

　　目前，银行销售的理财产品，主要有比较稳健的债券票据类产品、信托类产品和挂钩型的保本型产品。目前预期收益率普遍在5%以上。

　　保守型投资者可以选择中资银行的债券票据类产品，或者外资银行一些标明了保本，同时预期收益率又比较确定的产品。目前，中资银行的债券票据类产品，收益率可以高达5.5%左右，部分产品收益率可以高达6%左右。

　　一些外资银行推出的保守型理财产品，比上述产品更为安全，不仅标明保本，而且可获得的预期收益率也比较确定。

　　如果投资者稍微进取些，还可考虑一些中资银行发售的信托类理财产品或者外资银行发售的收益不确定的挂钩型产品。如兴业银行最近发售的一款信托理财产品，预期收益率可高达7%。不过由于该类产品风险相对较大，购买产品时投资者得留心产品的具体投资项目。

　　此外，值得特别注意的是，虽然人民币利率保持坚挺，但由于经济增速下滑，全球已经步入降息周期，包括欧元、澳元在内的多个货币，利率已经开始下调。而如果今年上半年全球经济下滑步伐难以止住，人民币的利率也可能下调。

　　因此无论是购买澳元等高息货币的理财产品，还是购买人民币理财产品，在期限选择上，宜选1～3年期的中长期产品，这样可以在未来一段时间内锁定相对较高的利率。