秒杀！秒杀！2011年银行理财产品出现井喷行情，银行天量发行，投资者竞相购买。疯狂过后，往往是归于沉寂。但2012年银行理财产品虽然收益率下降了，却依然耀眼。

　　2013年近在眼前，美债危机、欧债危机未除，国内CPI上行预期又起，经济形势依然不甚明朗。2013年，银行理财市场趋势如何？投资者该如何“谋篇布局”？

　　2013年收益率将稳中有降

　　招商银行(行情股吧买卖点)理财经理邱铖龙认为，明年银行理财产品收益率最多保持现有水平。目前理财产品预期收益在4%至5%之间。

　　采访中，记者了解到，今年进入四季度后，银行理财产品预期收益率上升，目前普遍在5%左右，而此前多在4%左右。但随着年终考核的结束，市场资金面将再度趋于宽松，理财产品收益率也将有所降低。

　　民生银行(行情股吧买卖点)一位理财经理显得“悲观”一些，他认为，明年银行理财产品收益率将稳中有降。

　　邱铖龙认为，明年，股票、债券等投资渠道仍面临较大的风险，因而银行理财产品的发行量仍会保持现有规模。但民生银行一位理财经理认为，随着监管从严，银行理财产品的发行量会有所萎缩，股市、楼市等投资渠道也会分流一定的客户，因而明年银行理财供需双降，会呈现弱势平衡的格局。

　　不过，他认为，固定收益产品仍会是投资者的首选，明年除了银行理财产品外，券商和基金公司也会推出固定收益类产品。

　　2012赚了吗

　　银行理财收益2012逐月下降

　　由年初的5.2%下降到11月份的4.3%水平，12月份才开始回稳

　　说到2012年银行理财产品，很多投资者难掩失望，“收益率明显降低了”。根据银率网的分析显示，今年人民币理财产品平均预期收益率，由今年年初的5.2%下降到11月份的4.3%水平，12月份才开始回稳。和2011年底水平相比，各主要期限理财产品收益率普遍下调1个百分点左右。

　　对此，民生银行一位理财经理分析，主要原因有三：一是，今年央行三次调低存款准备金率，两次下调存贷款利率；二是，监管部门加强监管，理财产品投向由融资类高收益资产转向低风险的货币市场工具和短期债券；三是，银行普遍发现，资产池产品是皆大欢喜的运作模式，大有作为。

　　虽然银行理财产品收益下降，但由于避险情绪浓重，银行理财产品仍然风光不减。银率网发布的统计数据显示，2012年商业银行理财产品发行规模继续扩大，截至12月10日各商业银行共发行理财产品26665款，其中人民币理财产品合计24410款，较2011年全年数据增长近23%。