以目前市场热销的某款“双高”升级版分红险为例，按照10年期、年缴保费3000元的情况下，保险公司除去支付475元的固定收益之外，每年还根据分红险业务的实际经营状况，决定红利分配(以公司过往的盈利水平计算，1到2年按保费的红利分1到2个点分红)。此外，如果利息不取出来，每一天都在产生利息，保底结算利率是2.5%，合计结算利率在4个点左右，比银行一年期定存利率高出1个点左右。

　　【专家支招】目前，分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设。随着保险资金投资渠道的日益扩宽，保险公司的新增投资收益有望提高，分红空间可能会有所提高。对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险是不错的选择。但分红险的流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，损失绝不只是利息，可能连本金都难保，因此它不适合收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

　　万能险结算利率持续走低

　　随着2012年的降息通道打开，不少公司连续调低了万能险结算利率。从最初的4%以上，在5至9月份逐渐调整至3.95%，11月份以来逐步调整到3.9%或以下的 “基准水平”，低于银行五年期定存利率。目前，结算利率最高的是光大永明“稳保丰两全保险(万能型)”的5.25%，最低的是5家保险公司6只产品的2.5%，而据记者了解，2.5%是目前市场绝大多数万能险的保底利率。

　　记者在采访中发现，对于这样接连下滑的万能险收益，不少投资者开始失去耐心，万能险的销售业绩也出现了下滑。对此，保险专家认为，投保者应该考虑到万能险的风险问题，不应该只考虑赚钱。一般来说，万能险的风险保额实行的是自然费率，而这种费率的扣除方式是随着被保险人的年龄增长而加速递增的。

　　【专家支招】消费者在购买万能险之前，要搞清楚万能险的产品设计特点。万能寿险主要投资方向为银行存款和各种债券，部分投资于基金和股票。目前，万能险年结算利率虽然普遍接近银行定期存款利率，但是需要注意的是，投入万能险的保费要先扣除风险保险费、初始费用、保单管理费等费用之后，才能用于投资，计算收益的基础远低于本金。此外，万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，利用万能险短期投资获取收益是不现实的。购买万能险要保证能在较长时间内持续交费，并维持中长期投资，一般在5年以上方能得到较为理想的投资回报。同时，万能险的保障功能也不应忽视。消费者交纳的万能险保费被分成两部分：一部分计入投资账户，由专家进行投资；另外一部分同传统寿险一样，为客户提供人身保障。除主险的保障外，一般还提供重疾、意外等多种附加险保障选择，而且由于万能险的保障成本收取的是净保费，且为自然费率，保障成本更低，可以使保障更全面。（文章来源：今晚经济周报）