徐洁上海银行宁波分行VIP理财经理

　　2012年，以上海银行宁波分行为例，银行理财产品在期限、结构和收益方面都有较大发展。目前，银行的理财产品涵盖了“T+0”交易的超短期、短期和中长期等各阶段产品。在产品结构设计和收益方面，我们更注重产品风险和收益的最佳结合点，使产品能够更加稳健，能被更多的客户所接受。总体而言，银行理财产品多元化发展，能够满足投资者在日常理财生活中的的多样化需求。

　　购买理财产品时，有些风险需要关注。比如在银行理财产品封闭期，资金不能提前支取；对于一些非保本浮动收益的产品，可能会出现到期不能按预期收益率兑付的情况。因此，我们建议对于没有太多理财经验的投资者，可以考虑购买一些保本保收益的产品，或者是一些低风险的产品。而对于一些追求高收益的投资者，建议在配置产品时，注意风险控制，并且合理搭配各种期限的理财产品，以备不时之需。而对于一些对资金流动性较高的生意人来说，T+0交易的超短期产品可能会是最佳选择。

　　宽幅震荡贵金属面临方向选择

　　吴思海中行宁波市分行资金业务部交易员

　　受益于美联储量化宽松政策，2012年黄金价格在蛰伏半年后连续反弹，尽管年底出现一轮下跌，但相比年初低点仍有明显上涨。2012年黄金表现更多体现在商品属性上，避险情绪旺盛时跟随非美货币下跌，随后因QE3乐观情绪而大幅反弹。

　　展望2013年，黄金价格依然受制于美联储的宽松政策和风险情绪的发展，一旦美联储讨论或者实施QE3的退出策略，则金价倾向于下跌，而美元指数明年的反弹也将令黄金走势承压。黄金牛市已延续十年，2013年走势甚为关键，是继续令我们惊喜，还是回归普通商品？相信不久后就将见分晓。

　　贵金属递延空头获利空间大

　　毛彤巍光大银行宁波分行黄金分析师

　　贵金属最近在下跌，特别是2012年12月中旬下跌很快，跌破1700美元/盎司，现在金价在1650美元/盎司左右徘徊。

　　从投资角度，春节前后，建议对于贵金属仍然保持谨慎看空的思路。但从保值避险的角度看，黄金仍然可作为家庭资产配置的重要组成部分来选择，配置比例大概在家庭资产的10%。

　　此外，想要购买实物黄金的投资者建议现在可以入手，目前各银行和贵金属销售企业的库存充裕，价格相对较低，比较实惠。越接近春节，物流堵塞加上供需影响，贵金属价格也会上升。

　　手续费降低黄金交易将更加活跃

　　贺七盛兴业银行宁波分行国家中级黄金分析师

　　2013年，贵金属行情将延续2012年高位震荡的特点，不过震荡重心将略微下移。2012年贵金属经历几波宽幅震荡行情，最终黄金以红盘报收，现货黄金连续12年持续上涨。

　　2013年第一周交易，贵金属便经历宽幅震荡行情，这也为全年定了一个基调，贵金属行情将继续高位宽幅震荡。随着美国数据的不断改善，贵金属震荡重心将逐步下移。预测现货黄金将围绕1600美元/盎司，上下做300美元幅度震荡，极点分别为1300美元/盎司和1900美元/盎司。

　　2013年国内黄金市场交易将异常活跃，主要得益于上海黄金交易所手续费大幅下调利好消息，及上海期货交易所贵金属晚盘交易开通时间逐步临近，将吸引更多的机构投资者。

　　2013美元升值值得期待

　　吴思海中行宁波市分行资金业务部交易员

　　展望2013年，全球经济将继续温和复苏，但不确定因素仍然较多。分货币来看，美元2013升值值得期待，欧元趋势向下，英镑跟随欧元走弱但走势料强于欧元，而中国经济走势将影响澳元，此外，日元继续走弱的概率较大。

　　美国国会参众两院终于在2013年初达成财政悬崖法案，美元升值道路上最后阻碍已被解除。明年美元走势将可能围绕“后财政悬崖”和“QE3退出”两大主题，经济面的复苏将令美国进一步解决贸易赤字和财政赤字问题，2013年美元升值走势可以期待。

　　欧元虽在2012年走出一波V型行情，但持续走弱的欧元区经济基本面对欧元的长期压制也非常明显，新年美国经济表现仍将继续优于欧元区，基本面的对比决定欧元全年走势将呈现震荡向下的特征。不过今年上半年英国央行扩大量化宽松政策可能令英镑独立走弱。澳元一方面受到全球风险情绪影响，另一方面也跟中国经济表现息息相关。而全球经济大环境可能在2013年下半年改善，中国经济也将企稳复苏，因此澳元走势可能在下半年表现强势。日元全年最大跌幅14%，居主要货币之首。预计日本央行将无法阻挡政府压低日元的举措。一至两年内，日元有可能跌至3位数。

　　美元购汇逐渐买入更划算

　　孙川川建设银行(4.67,-0.06,-1.27%)宁波市分行个人金融部客户经理

　　2013年，对于普通投资者而言，还是要重点关注人民币对美元的汇率。特别是有出国留学和旅游需求的市民，美元是直盘，目前美元面临货币超发，人民币升值，建议有购汇需求的市民不要一下子全部买进，选择分批购入更可以减少成本。外汇投资方面，因为专业性比较强，目前专业投资者更多。

　　目前分析，人民币兑美元将在温和的区间升值。加拿大币与美元关联性强，美国非农数据显示，美国经济复苏，但目前前景不是很明朗，预计第一季度，美元指数将维持在80高度。日元在2013年贬值预期强烈。安倍晋三上台后，其内阁要解决通缩问题，无疑要增加货币发行量以刺激经济，货币超发必然引发日元贬值。

　　欧元则是短期内比较平稳，但个人认为中长期将出现下跌，现对美元在1.31左右，处于相对高位。