银行理财产品收益率持续下降 不及保险万能险
向日葵保险网
[导读]：目前银行理财产品收益率持续呈下降趋势，已由年初的5%以上降到3%~4%，不及保险万能险等理财产品，这导致银行理财产品规模增速明显放缓。
这实际上也是具有较高投资能力的投资者的普遍选择。据J.D．Power的研究发现，2014年~2016年，中国“大众客户”持有的互联网理财产品数量略增；“潜在富裕客户”持有互联网理财产品数量则明显上升，原因就是“潜在富裕客户”理财积极，更能接受互联网上理财；然而“VIP客户”持有互联网理财产品数量却略降，这部分客户几乎没有受到互联网金融持有比率降低的影响，他们对银行理财产品的兴趣不增反降。
“VIP客户更偏爱银行理财产品。”一位股份制银行理财高级经理向经济观察报表示，随着手机银行更加智能，VIP客户购买银行理财产品将更频繁。
买哪些？
“买银行理财的客户一般是风险厌恶者，基本上没有过多的替代方案。”普益财富研究员范杰认为，对于风险偏好不改变的客户，可以用时间换空间，选择长期的产品，这是因为长期产品比短期产品收益高，并且目前收益率下降是一个过程，投资者需要提前锁定收益，如果投资者可以承受较大风险，可以考虑布局长期的基金投资。
国泰君安首席经济学家林采宜，从风险等级角度来看，根据银监会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高划分为五级。最低风险等级（即一级）的产品，适合所有的投资者购买，几乎等同于无风险产品。根据中债登披露的数据，2015年发行的理财产品中，风险等级为一级与二级的理财产品占比近86%，风险等级为四级与五级的理财产品合计只有0.5%。可见总体来说，目前银行发行的理财产品还是以低风险产品为主，高风险产品占比很低，银行理财产品安全性整体较高。
但即使如此，对于投资者而言，如何选择收益率与安全性相匹配的银行理财产品？潘东认为，不同的银行发的不同的理财产品，风险程度完全不一样。首先要选择一家好的理财发行银行，这个特别重要，该行过去的管理能力、风险控制水平是必须要考量的因素。其次，非标银行资产、债券型产品、货币市场产品等不同产品风险程度完全不同，如果是低风险投资者，可以选择类固定收益产品，如果高风险投资者，可以购买挂钩股市的结构性理财产品，这种产品结构复杂，风险较高，并不适用于所有人都适合购买。投资者在购买银行理财产品之前仍要按照自己的实际情况来合理的进行资产配置。
