3个产品收益率情况

　　产品 趸缴保费/元 20年后 30年后 50年后

　　保单总价值/元 实际年利率 保单总价值/元 实际年利率 保单总价值/元 实际年利率

　　保额分红 49500 117276 4.40% 127004 3.20% 148945 2.20%

　　保费分红 52640 110315 3.80% 116465 2.80% 134876 2.00%

　　普通寿险 40000 100000 4.70% 100000 3.10% 100000 1.80%

　　注：1.保单总价值是指保单终止时被保险人所能领取到的实际金额

　　2.实际年利率根据现金流公式计算虽然具体数据的准确性还值得商榷，但通过简单计算，反映出的总体趋势可以明显地看出3个产品收益率的差别。由表格可以看出，保额分红和普通寿险在短期内，如20年，实际年利率会明显高于保费分红；但是在长期内，如50年，保费分红、保额分红实际年利率均会优于普通寿险，以保额分红最高(表中将终了红利和特殊红利设为0，若加上，则实际利率优于普通寿险)。由下图可以看出3个寿险产品的保单实际价值变化情况：保额分红、保费分红和普通寿险3种终身寿险在短期内，如10年，保单实际价值差不多；但是随着时间的增加，3者相差会越来越大。

　　两种方式如何选

　　鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。在选择分红方式时，要结合自己的实际情况进行挑选。同时，还需要注意"分红保险利益测算表"中的利率只是一个假设利率，并不是实际利率，决定红利的是各保险公司的实际经营状况。短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。

　　重收益轻流动：保额分红

　　保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。如果手中有闲钱，不急于将红利取出，则可以选择保额分红的产品，在长期内获得更好的收益。

　　重灵活轻收益：保费分红

　　保费分红的红利性质比较灵活，可留存也可取出，容易变现，但是投资收益率不如保额分红。如果对未来预期并不乐观，只是将分红型保险作为一种投资或规避利率风险的方式，则可以选择保费分红的产品，随时领取现金红利。