另外，周小姐表示，因为分红险兼具了储蓄、保障、投资的功能，所以是寿险产品的一个大趋势，目前在北美寿险市场占据80%的份额，在德国占90%，澳洲则只有分红险。

　　分红险的红利是不确定的

　　保险公司的分红究竟从哪里来，它的不确定因素在哪呢？据周小姐介绍，在我国多数保险公司的红利来源于三差，即利差、死差和费差。

　　分红险产品在厘定费率时，首先会假设出一个死亡率、费用率和投资收益率。如果实际投保人群的死亡率比假设的低，就产生“死差益”（反之，则产生“死差损”）；如果实际发生费用比假设的低，就产生“费差益”；如果实际投资收益率比假设收益率高，就产生“利差益”。这三部分收益，就构成了保险公司的分红保险的红利来源。

　　在实际操作中，因为预测数字比较保守，所以往往能有超出预期的盈利，因而产生红利。这三种红利的来源中，费用率目前各家公司控制得都很好，变动不会太大，死亡率是经验数据，也很稳定，所以这两部分并不会产生很多的红利。因此，投资收益的高低，才是决定是否有红利或分红多少的主要因素。

　　事实上，分红保险的红利是非保证利益，有没有，有多少，都是不一定的。

　　购买分红险主要看什么

　　在购买分红险时，客户要主要考虑哪些因素？周小姐建议，当然是先要看这款产品的保障功能，主要体现在身故保障、重大医疗、生存金返还等方面。

　　另外，还要看这款产品的分红情况。这里的说道则很多。首先看它的分红次数，目前，有的保险公司实行的是一次性分红，即每年分红一次，但有的保险公司则采取的是二次分红，即在每年分红的基础上，还会在保单终了时有一个终了分红。其次，要看它的分红方式，有的保险公司采用的是现金分红，有的则是保额分红。现金分红是指保险公司将红利以现金形式返还客户，具体包括现金领取、抵缴保费、累积生息、购买保险等多种方式。保额分红是指每年的分红不以现金形式发放，而是用以增加保险金额，这在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的“保障贬值”。目前，国内保险市场上主要是现金分红产品，只有新华人寿等少数几家公司有保额分红产品。另外，为避免收益率过低，目前不少分红险开始设置保底利率，因此要选择保底利率高的分红险，以减少收益率过低的风险。

　　中途退保可能“亏本”

　　周小姐还提醒大家，不管哪种分红方式，分红险短期收益都比较有限。这是因为，分红险投保初期扣除的费用比较多，相应的利润也就少一些；其次，保险公司的投资收益受到市场影响，时间越短波动越明显，日子长了才趋于稳定。因此，投资分红险时，要做好长期投资准备。分红险说到底还是一种保险，资金流动性差，投保后就不能自由支配保费，中途退保有可能“亏本”。