专家分析

　　分红确实是可以分为“英式分红”和“美式分红”。所谓“英式分红”又称为“增额红利”。是指将红利变成保额复利递增。客户只有在发生保险赔付责任或满期时才能领取保额。所谓“美式分红”又称“现金红利”。它包括：累积生息、抵交保费、购买交清增额等。虽然目前市场上大部分都是“美式分红”，但“英式分红”并不见得就有优势。其实不管是“英式分红”还是“美式分红”，能否给客户更多的利益，关键在于是否有更高的收益率！如果收益率和相关险种的保障责任都是相同的，两种分配方式在本质上是一样的。

　　美式分红也就所谓的现金分红，现金分红是将红昨以现金形式分配给客户（包括现金、抵交保费、累积生息、购买交清增额保险）的红利分配方式。

　　英式分红也就所谓的保额分红，保额分红是将红利以增加保额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动加入到保额当中，再以此为基础进行下一年度的分配，直到发生保险责任等情况时，将多年累积的保额给付客户，同时在保单终止或减保时还有终了红利。

　　分现金好比散财，因为小钱拿到手派不上大用场，很容易就流失掉了，分保额则是聚财，将小钱累积起来，聚沙成塔，能够成为一生的财富。

　　例如把分红当成养鸡场来比作：现金分红相当于把鸡下的蛋立刻分掉，鸡场里还是原来的那些鸡，而保额分红相当于把鸡下的蛋留在养鸡场内，蛋生鸡，鸡生蛋，养鸡场的规模也就随着时间的推移越来越大，通过制度和时间最终回馈客户更大的利益。

　　在买分红险以前，不防先弄清楚红利从那里来，分红保险的红利来源于利差益、死差益和费差益所产生的可分配盈余。

　　利差益，是指保险公司实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余；死差益，是指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余；费差益，是指保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余。其中，利差益是红利的主要来源。

　　由于人寿保险具有保险期限长、风险发生的不确定性等特点，保险公司在厘定费率时主要考虑三个因素：预定死亡率、预定利率（预定投资回报率）、预定费用率，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际发生的情况显然不可能同预期的情况完全一致。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上利差益、死差益或费差益（反之称为利差损、死差损或费差损），保险公司将利差益、死差益和费差益产生的利润按一定的比例分配给客户，称作“三差分红”，这就是红利的来源。

　　所以说分红是不确定的。