5月份居民消费价格(CPI)同比上涨5.5%，创下2008年8月(4.9%)以来的34个月新高。从目前情况看，通胀难言见顶，手中资产能否跑赢CPI成为坊间最为关心的话题。各家险企不失时机地紧随市场需求，轮番推出“抗通胀”的保险产品。
然而，原本并列投资型保险三大主力的投连险风光不再，万能险也在多次加息之后结算利率不断调降，甚至已抵不过5年期定期存款。就在投连险、万能险对投保人的吸引力锐减之际，以抵御通胀而著称的分红险在市场上“独占鳌头”。仅今年上半年，便有数十款“分红险”主打产品粉墨登场，如太平人寿的“金悦人生步步高理财计划”、中意人寿的“金享年年”、信诚人寿的“六福盈门”、中国人寿(601628，股吧)的“福禄双喜”等等。
分红险果真能够发挥抗通胀的功能吗？消费者又该如何辨别购买分红险？记者邀请到在寿险领域有着多年从业经验的三位保险专家对上述问题给予解答。
分红险抗“通胀”凸显优势
分红险被业内认为是保险家族抗通胀的主角，在提供保障功能的同时，也有可观的红利返还。分红险之所以具备抵抗通胀的能力，是因为分红险的收益与当前的利率以及保险公司的投资业绩挂钩。”
“事实上，分红险产品主要投资于与利率相关的产品，如债券、银行协议存款、大型基建项目等，投资风格较为稳健，通胀预期下，一旦加息，债券收益走高，将提高分红险的投资回报。在当前负利率时期，分红保险可以在保证固定保额满期返还的基础上，由保险公司集中庞大保险资金进行投资理财，保单持有人则可以分享保险公司的经营成果。”
若将其与投连险和万能险相比较，“分红险的投资风险由保险公司和客户共同承担，其最大优势表现为资金安全、收益稳健。分红险有预定利率，保险公司每年将可分配盈余的70%-80%分给分红险保单持有人。”
以太平人寿的某款分红险为例，其采取的方式是增额分红，将年度红利以增加基本保额的方式来分配，当年度红利也进入下一年度红利分配的基础，保证保额年年递增。这就使按保额一定比例给付的生存金也相应增加，起到一个“放大器”的作用，随着被保险人年龄的增长，累积的增额分红越来越多，放大的效果更明显，达到抗通胀的功能。
用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
