分红险经过十余年的发展至今，已经成为了各家保险公司的产品开发重点，客户在选择保险时，也往往比较看重分红收益。但是，在实际销售过程中，发现多数客户并不了解保险公司的这些分红原理和名词，甚至很多同行也根本讲不清楚。

　　一、保险公司的分红从哪里来？

　　分红保险的红利来源于三差益：死差益、利差益、费差益。

　　举例：

　　由死亡率来定价：假定一万人年初同时买了一年期寿险（即只保障死亡的险种），预计死亡率为0.3％，也就是预计这一年内这一万人当中会死亡30个人。如果每人保险金额一万元，则需要收集30万元保费才能保证给付这30人的保额，那么，这一万人每人需要缴纳30元保费（这30元保费就叫纯保费）。（插一句题外话：保险是一种商品，它是有价格的，如果我想买一万元的身故保障，那么一年需要支付30元保费。它和我们平时花30元买了零食是一样的。人们总觉得零食吃到自己肚子里，自己享受了吃的这一刻，这三十元值。而花30元买了一年的一万元身故保障，总觉得看不见摸不着，什么也没感觉到，太亏了。其实不然，这三十元买到了一年的心理踏实和对家人的承诺，其实并不贵哦。）

　　再由投资收益率来定价：保险公司收到保费以后，是要拿去投资的。假定预期投资收益率为6％，那么上面的30万元赔付额就不需要收取30万元保费了，只需要收取28.3万元保费即可（每人实收保费28.3元）。

　　最后由公司管理费用率来定价：如果保险公司的房租、工资、水电、税金等管理费用率为4％，则用28.3万元乘以0.04等于11320元管理费；那么需要实收29.432万元保费（每人实收保费29.43元）。

　　那么，最后定价为每人一年期保费29.43元。

　　一年期满后的实际结果是：

　　一共死亡了28人，保险公司赔付了28万元，节余了2万元。这2万元就是死差益。

　　实际投资收益率为10％。那么28.3万元乘以1.1等于31.13万元。这多出来的1.13万元就是利差益。

　　实际管理费用为1万元，省了1320元。那么这1320元就是费差益。

　　三项差益加在一起为32620元。这些钱就是保险公司在这一款保险上所挣到的收益。保监会规定，红利不得低于可分配盈余的70％，则保险公司至少要拿出32620元乘以0.7等于22834元做为红利派发给客户。

　　强调一下，上面只是一个简单讲解，实际的红利、费率等计算是很复杂的，远不是我所能计算的。我只能是将一个基本原理讲解出来。上面这个例子也是借鉴别的文章改动了一下写的。

　　通过上面的讲解，我们首先知道了保险公司的分红是如何得来的，同时也就明白了不同的险种分红是不一样的。因为不同的险种购买群体不同，死差费差等都是不一样的。