分红保险的红利分配方式有两种，一种是“英式分红”，又称“增额红利”，是指将红利变成保额复利递增，客户只有在发生保险赔付责任或满期时才能领取保额。另一种是“美式分红”，又称“现金红利”，包括现金领取、累计生息、抵交保费、增额缴清等红利领取方式，其中增额缴清领取方式会增加保额，但这样增加的保额和英式分红法下的增额分红是有区别的，即现金分红法下的以增额缴清方式所增加的保额是基于保单对于可分配盈余的贡献计算的。而英式分红法下的增额分红，红利会以相对一致的保额分红率形式分配给客户，是在所有某类分红业务的客户群中比较平均的分配增额红利。有点大锅饭的考虑。

　　红利贡献的差异性部分通过终了红利的方式一次性体现。另外，增额红利通常体现了在整个保险期间的预计分红水平，因此保单前期显得较高，而现今红利基于实际对于可分配盈余的贡献，因此在保单前期较低，后期较高。因此这两种红利分配方式各有利弊，消费者需要根据自己的实际需求来选择。作为一种资产配置，投保人应看重领取方式。

　　现在许多保险公司为不同人群的需求设计了现金转账领取、抵交保费、累积生息等。在此建议购买者选择红利累计生息的分红险，让钱能生钱，经过数年积累后资金增幅较大，数目可观。

　　分红保险的红利计算基础分为两种：保费和保额。

　　现今分红以客户已经交付的保费形成的保单责任准备金为计算基础，一般以对应分红利率为客户计算分红。实质是以客户交付保费的多少为权重，在全部客户间分配全部的可分配红利。在这种模式下，趸交客户自保单开始年度可得到较高分红，假设各年度分红利率不变，则各年度分红数额相同；期交客户保单开始年度得到分红较少，随交费次数增加每年分红递增，假设各年度分红利率不变，则各年度分红数额等差递增；因为期交客户交费总额大于趸交客户，在交完全部保费后，期交客户的分红可能高于趸交客户。这种模式是目前国内大多数保险公司的选择。

　　增额红利是以客户投保的保额为计算基础，以对应分红比率为客户分红。实质是以客户投保保额的多少为权重，在全部客户间分配全部的可分配红利。相同保额不同的缴费方式无论交费方式如何，每年的分红相同，假设各年度分红利率不变，则各年度分红数额也相同。只要保额相同，期交的客户与趸交的客户分红相同，即不管交了多少分红一样，只是对保费交清后长期分红的平均计算，这是否对客户有利难以计算，不过从资金的时间成本的角度分析，相对于同一公司的趸交客户，这种方式对长期缴费的期交客户是比较有利的。因此，国内有些保险公司改进了“增额红利”的机制，为不同的交费期的业务设定不同的分红比率。但分红在客户之间的还是存在相互补偿。