沪深两市今年成功站上3000以后，受多种因素的影响，证券市场呈现出震荡调整的格局，股票、基金和银行理财产品等进攻性投资型金融工具风险日益加大；同时从今年8月份公布的各家保险公司的分红险2011年收益来看，分红险收益普遍超出市场预期，而且整体分红水平高于目前银行5年期定期存款利率。中国人寿分红险的回报率约在3.5%--3.6%（含约2.5%的预定利率，下同）；平安人寿则超越市场预期，给出了4.5%--5%的高额回报水平；而8年来主推“保额分红”模式的新华人寿，2008年分红收益水平基本与2007年持平，成为分红险市场上最为抢眼的“收益王”。新华人寿2008年度分红业绩报告显示，这一“年度红利”水平与2007年基本持平，部分达到一定年限的年交保单，已经拥有了“终了红利”。“基本持平”，意味着投保人在牛、熊市都能享受到基本相同的较高回报；特别是2月28日十一届全国人大常委会第七次会议表决通过，将于2009年10月1日正式实行新保险法，对保险资金的运用明确作出规定，拓宽了保险资金的运用渠道。此次修订后的保险法将现行的“买卖政府债券、金融债券”，拓宽为“买卖债券、股票、证券投资基金等有价证券”，并增加了“投资不动产”的内容；基于以上原因，投资型保险产品以既有保障，同时兼具储蓄和理财功能，越来越受到投资者的关注，分红险产品一时间成为部分投保人进行投资理财的首选投资产品。据某寿险公司负责人称，截至7月底，分红险占据了当年新增保费的70%以上，分红险成为各家寿险公司攻城略地的主要利器。投保分红险，投保人应该做到“长期投资、兼顾保障、按需投保、合理配置”的投保原则。

　　长期投资

　　分红险作为中长期理财方式，意味着投资期间将跨越牛熊市，以保险公司相对稳健的经营风格，可以为投保人带来预计较为可观的预期收益。购买分红险产品不仅具备良好的资金积累和增值能力，更有助于培养人们养成长期理财的良好习惯。尤其是对于目前没有足够储蓄或未养成良好储蓄习惯的人。

　　35岁的张先生想为自己的资产保值增值做打算，投保了某寿险公司的养老年金分红保险，张先生选择保额12万元，月缴1312元，缴费期15年，共缴23.6万元。

　　张先生从55岁开始每年即可领取12000元，保证领取至80岁，共领30万元；生存至55、70和80岁还可额外分别领取祝寿金和满期金1.2万元、2.4万元和6万元，共计9.6万元；从35岁至80岁的45年期间还可视实际经营情况获得数额不等的红利分配；在15年的缴费期内身故，可豁免未缴完的余款，且受益人可继续领取养老金和红利；在55岁前因意外伤害而身故，可获赔12万元，且受益人可继续领取养老金和红利。

　　分红险除具有基本保障功能外，每年还可以根据分红保险业务的实际经营情况，决定红利分配。不论利率处于加息周期还是降息通道，不论资本市场如何变动，分红险的收益都能稳定在一定的水平，成为抵御资本市场动荡的主力险种。此外一些产品在保险期间还提供公共意外全残、身故等多重保险保障，如此可以运用保险产品的保障功能，缓解可能发生的意外给家庭带来的经济压力。