其三是通过资产负债匹配方法确定保单红利分配方案。保险公司首先确定一个保单红利分配“基础方案”，该方案能够反映公司对未来分红保险业务发展的展望及分红保险客户的理性预期，一般选取“中等”档的演示红利。在以后的各年度，以上一年度的分配方案作为“基础方案”，在此基础上进行调整和确定当年的保单红利分配的大致水平。确定了分配方案后，公司会对不同比例水平下的分红保险账户中的资产和负债进行评估，找到能够保证评估后的资产略大于负债，而且各年度分红水平比较平稳的比例数值，最终确定当年的分红方案。
第四种方法则是按照红利利源分析结果确定红利分配方案。首先计算当年分红险的“三差”等实际盈余，然后综合考虑过去和未来的保单红利分配水平，计提分红险特别储备，进而确定当年的实际可分配盈余。在此基础上，确定向保户和公司的分配比例，并计算相应的保单红利数额。
分红险的分红，具有不确定性，年景不好的时候，甚至无利可派，而总投资收益率指标是分红险账户的影子表现。以保险业近年来的投资收益率表现来看，2007年曾达到10.8%的历史高点，但到了2008年却仅有3%，2009年则为6.41%。在变幻无常的市场中，保险公司可保持一个相对合理的红利水平，得益于红利特储平滑机制对起伏的资本市场的消解作用。
根据规定，保险公司应对分红保险账户提取分红险特别储备(下称“分红特储”)，用于平滑未来的分红水平，计提的分红特储不得为负。通过分红特储，可使保险公司在投资回报高的年度，留存一部分平滑准备金，用来支付后续的结算利息。
中国人寿投资部助理总经理张涤解释说，分红特储平滑机制的一个作用是，保险公司可以根据分红险的负债属性，做好资产负债匹配管理。由于分红险账户有2%的保底收益率要求，使得保险公司对该账户操作更为稳健，可以选择风险更低的资产进行配置。
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