当然，从稳妥起见，我们可以纯粹以现金价值来衡量最差情况下，趸交型分红险的回本能力。缴费首年，此款产品的现金价值是交费的98.17%，会出现1.83%的损失，第二年的现金价值是保费的97.01%，再加上4.5%的生存金给付，保证收益是保费的101.51%同样可以实现保本。

　　到期收益与定期存款相若

　　由于此款产品是在加息前推出，参照的是之前的利率，我们以之前5年期定期存款的利率3.6厘的水平来对比，即1万元存5年的定期，到期可获得1800元的利息，即实现18%的收益。

　　那么趸交型分红险呢，如果我们不考虑红利仅以保证收益部分测算，也不考虑若干年中派发生存金的再投资收益，那么1万元保费到期可收回11150元，即保证收益11.5%。

　　如果我们依然以退保收益作为测算指标，持有国华华润年年两全型保险（分红型）A款5年到期后，1万元保费最终可返还11957元，即实现19.57%的收益。相比定期存款18%的到期收益，以中档利率测算的收益稍高，而且分红险还存在分红水平高于中档分红的可能，这为分红险带来了收益进一步上升的可能。

　　流动性优于定期存款

　　从国华华润年年两全型保险（分红型）A款的收益分析来看，其到期收益相比定期存款未必能够提供太多的增值空间，但是在流动性上其却较定期存款有较大优势。

　　定期存款虽然可以确保保本，但是在未到期前支取，其收益极其可怜。即使是到期前一天支取，也只能按照活期利率计算利息，而按照目前0.36%的活期存款利息计算，5年下来也不过1.8%的总收益，按照1万元存款计算不过180元利息。

　　与之相比，趸交型分红险虽然在首年会出现赎回亏损，但是在之后却可以提供较好的提前赎回收益。以10000元保费第二年赎回为例，除了可获得450元生存金外，还可获得9701元的现金价值，合计10151元，实现1.51%的收益，这已经相当于四年的活期收益了；至于第三年赎回，不考虑生存金再投资因素，也可获得675元生存金和9805元现金价值，合计10480元，即4.8%的收益。

　　若如此前一样将中档红利考虑在内，以退保收益作为衡量指标，那么趸交型分红险的优势更为明显。第二年退保，退保收益为10437元，即4.37%的收益；第三年退保，退保收益为10929元，即9.29%的收益。

　　此外，分红险毕竟是一款保险，虽然理财型保险的保障功能很多时候都可以忽略不计，但是这终究是一份保障。以此款产品为例，每1万元保费，提供110%的身故保障、220%的意外保障和330%的交通意外保障。