覆巢之下无完卵

　　2011年保险业整体遭遇寒冬，除了保费收入增速放缓、投资收益率下降的困扰，摆在保险公司面前的，还有退保额大幅增加这个难题。以上市的4家险企为例，2011年退保金额就达到了655亿元。

　　记者在采访中了解到，退保多集中于银保渠道销售3年期、5年期的短期分红险产品。

　　不过，面对退保潮，险企表现很平静，认为最艰难的2011年已经过去，今年会采取更多的措施来处理退保。

　　退保率在15%左右

　　记者查阅了4家上市险企2011年的年报。在退保这一项上，中国太保(601601,股吧)退保涨幅排名第一，退保金额从2010年的44.98亿元蹿升至95.88亿元，涨幅达到113.6%，退保率相应从1.5%激增至2.7%。排名第二的是新华保险(601336,股吧)，退保金额达150.47亿元，同比增长了95.16%。中国人寿2011年的退保金额也大幅度提高，达365亿元，与2010年257亿元的退保额相比，同比增长了42.1%。相对来说，中国平安(601318,股吧)2011年的寿险退保金额只有44亿元，同比增长了15.5%，在4家公司中退保率增长幅度是最小的。

　　对于退保金额的激增，4家险企给出的理由大同小异。由于加息、资本市场动荡以及其他金融产品冲击等因素，造成保险产品的吸引力下降，部分投保人因此选择退保。

　　虽然2011年寿险业整体退保数据还未对外公布，但通过这4家上市险企的数据不难发现，退保已经成为保险行业的难题。

　　保监会公布的统计数据显示，截至2011年前三季度，国内寿险公司的退保率为3.14%，退保金额为1358.2亿元，同比增长73.8%。有些地区甚至出现了跟风集中退保现象。

　　“2011年寿险业的退保情况应该比较严重，预计会达到保费收入的15%-20%。”中央财经大学教授郝演苏告诉记者。

　　数据显示，2011年，全国人身险保费收入为9699.8亿元，按此测算，退保金额可能会在1455亿元-1940亿元之间。

　　短期分红险成重灾区

　　某保险公司精算部人士告诉记者，2011年退保主要集中发生在银保渠道销售的3年期和5年期等短期分红险产品上，其中，趸交保费的产品退保最为严重，而纯保障型保险产品并未受到退保冲击。