金融危机的阴霾还没有散去，全球资本市场的各项指标都在低迷中徘徊。虽然不少投资者的资产大幅缩水，但每个人的生命规律却不可逆转，教育、养老、医疗的支出和储备压力反而更加沉重。作为风险的避风港，在保险投资同样遭遇了2008年的滑铁卢之后，保险公司和投资者重新认清了保险产品保障风险与提供长期稳定收益的本质。于是，曾经的市场主力分红险在2009年强势回归。

　　对此，笔者在调查中发现，包括新华人寿在内的寿险公司，近期都在酝酿推出新型的分红险产品。与以往的产品相比，新型分红险除了继续加强风险保障功能外，也希望在稳定的回报之上提供更高的资金流动性，让分红险在风险管控之外，可以真正满足被保险人未来生活中的资本需求。

　　“会长大的保险”强化保障

　　与曾经风光一时的投连险、万能险相比，分红险在保障功能方面具有更大的优势，而目前推出市场的新型分红险产品也依然以强化保障作为主打。以新华人寿即将在6月1日全面推出的“金钱柜”分红型年金保险为例，作为保额分红的代表者，新华人寿在“金钱柜”中依然延续了其保额分红的模式。

　　笔者查询了其产品介绍发现，该产品在每年都会进行一次分红，而这种分红不是分配现金给客户，而是分配一定的保额。也就是说，如果投保一张基本保额为104560元的“金钱柜”保单，假设第一年的分红率为1%，那么从第二年开始，其基本保额就变为了105605.6元，按此方式可以累计滚动，因此，业内也形容这种保险为“会长大的保险”。对此，有保险业内专家向笔者解释，保险最本质的作用还是保障，保险产品的分红，直接加在保额上，事实上就是帮被保险人提高了保障。

　　资本安全之后的收益最大化

　　既然是分红险，那么自然是说明在保障之外，还可以享受到更多的收益———也就是分红。根据保险公司分红险的设计原理，产品的分红与保险公司的投资收益直接挂钩，每年公布一次。根据保监会的规定，保险公司要把可分配盈余中的不低于70%的部分分配给客户，这些收入就成为了客户的分红。因此，投保分红型产品的时候，应该考察一下保险公司的过往经营情况。

　　当然，也有不少公司在产品设计时就希望可以给客户提供更高的收益。以新华人寿的这款“金钱柜”产品为例，就设计有年度红利和终了红利的双重红利分配。据新华人寿的相关负责人介绍说，年度红利来自公司经营可分配盈余的不低于70%的部分，安全保值，具有复利递增的优势；而终了红利，则是将公司未分配盈余的不低于70%的部分也分配给客户，让客户充分享受公司经营成果。

　　像万能险一样资金自由

　　笔者采访过一些曾经投保了万能险或投连险产品的消费者，他们大多认为这类投资型险种除了更贴近资本市场外，其账户的透明性和资本的流动性也较其他的保险产品更高。“现在很多寿险产品，可能几十年累积下来的收益还不错，但期间想要用钱的时候就比较困难。我其实并不想把保险变成只是父母身后留给孩子的钱，而是应该在我们生活的不同阶段起到作用。”从事证券工作的钱先生对记者表示，有责任的家庭顶梁柱不仅要考虑到家庭理财方面的规划，还应该为自己的妻子和儿女做一个长期的人生规划。

　　目前抱有钱先生这样想法的人并不在少数，他们对于分红险在家庭资产储备和运用上的要求更高。因此，保险公司也适时推出新的分红险产品来适应市场需求。新华人寿的这款“金钱柜”分红型年金保险，就一定程度上借鉴了万能险账户的特色，在保障之外，特别设立了一个金账户。

　　根据产品设计，“金钱柜”每年为客户返还首期保费1%的关爱年金，每5年返还有效保额的25%的生存保险金，这笔资金会全部进入一个专门设立的累积生息金账户中，该账户既能灵活支取，又可以日计息，通过月度结算、复利增值进行累积生息。若有子女教育或其他资金需求，客户可随时从账户中支取现金，未领取部分仍留在金账户中享受复利增值。