在销售过程中经常遇到的烦恼是，有些客户总是把分红保险与存款、股票基金或其它理财产品进行简单地比较，而且单一用“收益率”衡量分红产品和其他金融产品的优劣。
分红保险最基本的属性仍是寿险保障功能。如人身保障、满期给付等，内容和金额在保险合同中都有明确的约定，对客户来说，一旦签订分红保险合同，在合同有效期内，不管红利分配的情况如何，保险合同中所载明的除分红外的其它保险保障和保证收益是不会变动的。此外，与银行理财产品及股票基金不同，分红险的保证收益无风险，超过的红利分配有波动，但最多无分红，不会让客户承担负收益风险。而银行理财产品及股票基金不仅需要客户承担投资风险，还可能有负收益的风险。
分红保险的资金投资方面也有自己的特性。业内人士介绍：“因为分红险的产品期限是长期的，保险公司对于分红险的资金多选择进行长期投资。在投资管理中，中国人寿有机会广泛地选择投资品种，一方面通过债券、大额协议存款、基础设施债权投资计划等固定收益品种进行投资，创造长期稳定的利息收入，有效平滑投资收益，另一方面作为A股市场重要的机构投资者之一，公司也有机会通过投资股票努力获得超额收益。”
但不可避免的是，分红保险的总投资收益率也会随着资本市场的跌宕起伏而变化。但相比资本市场总体水平，分红保险的总投资收益率的波动却没有那么大，这与保险公司在投资政策规定及对资金匹配的长期稳定特性相关。作为中国最大的机构投资者之一，中国人寿近期已经加大了另类投资领域的投资，基础设施债权计划等收益高、期限长的投资品种优先配置在分红账户，为分红保险的长期稳定收益做好准备。
（来源：扬子晚报）
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