降息后，投资型保单的吸引力下降，保障型保单吸引力上升，传统型和分红险的销售会回升，特别是具有固定收益的年金产品将可能引起投保人的关注。相反，投连和万能险甚至分红险的销售将会受到影响。由于主要投资于银行大额协议存款，万能险结算利率受到降息冲击。

　　两次降息后，业内普遍预计，万能险结算利率将进一步下调。万能险结算利率下滑属意料之中，不过，万能险除投资银行大额协议存款外，还参与债券投资，在债券上涨的情况下，有利于弥补万能险利率损失。应提醒投资者的是，万能险投资渠道较为稳健，投资者应关注长期复利效果。

　　据公开资料显示，2012年上半年，主要寿险公司的万能险结算利率基本保持在4%左右。如中国人寿(601628,股吧)的万能险产品收益最新为4.01%，中国平安(601318,股吧)的产品今年上半年一直维持在3.875%和4%之间，新华保险(601336,股吧)万能险结算利率近一年来一直为4%；伴随存款利率下调，万能险的结算利率进一步下调亦是大势所趋。多位保险理财人士建议，计划购买万能险的市民一定要有长期投资的准备，如果计划投资期限不超过5年则不要购买。

　　投连险与资本市场紧密相关，虽然大幅降息对资本市场是利好，但是反而加重了市场对经济景气度的担心，大幅降息说明了经济环境比较严峻，这种情况下资本市场表现不会太理想，所以投连险后市不会太乐观。虽然投连险也有保守型的账户可以做与债券相关的投资，但大幅降息之后债券利息同样下降，所以保险收益会受影响。

　　专家指出，投保人此时不适宜选择退保，而可以将资金逐步转移至低风险的投资账户。对于不具备专业理财能力的一般投保人来说，还可以考虑使用成本平均投资法，如账户的定期自动转移功能。

　　提升债券型、货币型基金配置

　　降息时代，传统的银行理财产品收益会下降，但是银行利率与债券收益呈反向关系。因此，降息时代，稳健型的投资者可以多买进国债等债券类的投资产品。当然，没有一种投资渠道是百分之百无风险的，投资者在投资理财之前应该先了解风险管控方面的知识，以取得最大的收益。

　　据悉，基金产品分为股票型基金和债券型基金等几类。降息将给债券市场带来重大利好，债券价格有望被推升。在2008年第四季度，受降息的影响，债券市场一个季度的涨幅达到3%至5%，这意味着年化收益率达到了10%左右。之前发行的某债券型基金，持有期不到一年半，年化收益率接近5.2%。所以，债券类市场与降息的关联性还是相当高的，投资者可以适当关注债券型基金和货币型基金。从股市来看，仅靠一两次降息很难改变股市的整体走势。因此，短线投资尽量不要选择股票型基金。

　　业内人士提醒，债券类基金的配置比例不要过高。因为上半年债券市场的涨幅较大，透支了后期的利好，所以，债券目前的走向也有很多不确定性。据悉，目前几乎所有的基金公司都开展了定投业务，门槛也降得很低，一些定投基金定期定额申购的最低金额仅为100元。同时，由于定投的特点是通过长期投资消除波段操作带来的失误，也使得风险受到了比较好的分担。（来源：和讯网）