新年伊始，保险业“开门红”之争如期拉开。在央行去年两次加息后，分红险的优势日加凸显出来。因此，在个险渠道上，平安、太平洋(601099,股吧)等公司继续使用返还型分红险作为主打产品；泰康、合众等公司也将“开门红”主打产品从往年的万能险转为返还型分红险。
加息周期的到来将致使保险公司在银行的巨量协议存款收益持续稳定增长，保险公司占比高达80%的固定收益类资产以及到期再投资和新增固定收益投资将在很大程度上直接受益于利率的上升，保险公司的投资业绩将可能会好于去年，用以支撑分红险收益率的资金也会随之增加，由此也保证了分红险结算利率的提高，并给予投保人更高回报的可能性。由此可知，在短期内，分红险一家独大的现状很难改变，所以在2011年，分红险看来还要再“飞一会儿”。
自国寿推出“千禧理财”分红险产品以来，分红险在中国市场销售已有十年历史了，经历过2007年到2009年的波浪形走势，加上保监会调结构的要求以及行业会计新规的施行，分红险现已成为保险销售市场的绝对主力。但是，由于分红险的预定利率不会随着利率市场环境的改变而改变，在加息周期中，预定利率可能会“跑输CPI”，甚至有跑输银行定期存款利息的可能，如果发生这种情形，消费者就可能会“用脚投票”，对保险公司业务的发展产生重大影响。
为使保险行业利用市场调节机制，进一步完成优胜劣汰，造成行业内资源配置整合，有利于市场的和谐有序发展，2011年，在分红险一片热火的过程中，市场各方也需采取相应的举措。
保监会应当进一步改变以保费规模论“英雄”的行业传统评价标准，严格审核分红险产品的市场准入，引导保险公司提高销售人员的专业素养和职业素质，以减少和杜绝在销售中的误导和虚假宣传。虽然新《保险法》从法律上进一步放开了对保险资金投资不动产和未上市企业股权等领域的限制，但保监会应加快出台相应实施细则的步伐，重点考察保险公司投资回报能力和给付服务匹配能力，合规审查保险公司的不动产和股权投资，提前预警和排查满期给付可能存在的风险，鼓励保险公司力推长期分红险，避免因此所致的投资收益率下降及因分红险到期给付高峰带来的现金流压力。
用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
