实战二：买分红险

　　出场达人：余女士

　　理财要点：2006年8月底，余女士买了一款期缴型两全分红险，每年保费交1万元，今年是保单的第4个年度，9月初拿到的红利通知书显示第4个保单年度“本期红利”是865.93元，而1万元在银行存1年定期只有225元的利息，从收益率来看，比8月份CPI涨幅高多了，目前红利账户累计本利已达2558.29元。

　　理财师点评：如果加息的话，有利于分红险，因为分红险的回报率会随着加息而水涨船高。但分红险也有不同，在选择时最好挑“分红利益前置”，一般建议客户对家庭资产做以下配置：50%作短期储蓄和日常开销，比如存款和国债，以满足家庭对资金灵活性的需求，但回报率低；30%作中期安排，追求高收益高风险，比如投资股票、基金、黄金、房地产等，但这需要一定的专业知识；剩下的20%作长期储蓄安排，追求回报但本金安全并有效抵御通胀，分红险就是最好的选择。同时提醒，虽然分红险可作为抵御通胀的一种投资，但首先要做到长期持有，保单买入和退出都是有成本的，长期持有使交易成本相对较低。

　　实战三：买银行理财产品

　　出场达人：吴先生

　　理财要点：吴先生是中行理财贵宾卡客户，经常接到银行理财经理推荐产品的短信，于是他买了好几款理财产品，短的期限只有3个月，一般预期年化收益率在4%左右，长的有一年，预期年化收益率为4.5%-5%，总的收益算起来，也超过8月份CPI了。

　　理财师点评：短期理财产品并非都能战胜通胀，比如投资于债券和货币市场基金的产品，收益率一般与市场利率差不多，只有融资性信托产品收益高于通胀率，前者年化收益率一般在4%以上，后者一般在6%~10%之间，但购买门槛都非常高，单笔购买金额都在100万元以上，普通投资者难以参与。

　　实战四：买债基

　　出场达人：王女士

　　理财要点：虽然王女士不太敢冒风险，但她听人说买债基风险较小，而且收益一般比存银行高，亏也亏不到哪里去，于是就买了一款债券型基金，目前该基金收益率已达到4%，超过8月份CPI，低利率时代正在酝酿债券的牛市。

　　理财师点评：今年债基收益率一般3%多一点，做得好的有5%，有的甚至高达10%，但超过10%收益率的债基有部分资金用来打新股了，所以比较高。总的来说，买债基是可以抵御负利率的。

　　小贴士：

　　投资金条“吉祥金”

　　今年因股市、楼市调控较严，大量民间资金需要寻找新投资机会，通过参与投资金条的购买，以类似储蓄一般的稳健投资，放置一定时间，中长期是看涨的，收藏投资两不误。