记者按照邹女士计算定存的方法算了一笔账：如果把交保险的钱做银行一年期定存，头20年每年交6735元按一年期定存（3%）复利计算，20年后她可以获得180971.97元；交完20年后按一年期定存（3%）复利计算，105年后她可以获得2232417.50元。两者之间的收益差距确实相当明显，这究竟是怎么一回事呢？记者随后采访了保险专业人士。

　　分红参照现金价值而非保费

　　“邹女士如此比较两者的收益是失之偏颇的。”太平人寿保险深圳分公司高级经理冯万州解释道：“打个简单的比方：买了一套房子，收益应体现在两个方面：一是租金收益，二是房屋本身升值的收益。而上述案例中所说的方案：21万只包含了纯粹的返还收益，没加上今后几十年累计下来的公司分红。另外，它的本金的升值也没有考虑进去。所以两者相差会比较大。”

　　“保险收益实际的算法应该是：交的保险本金+每三年的生存金+红利+红利的累计生息，也就是说保险的本金和银行定期一样是保本的，而且多了一项额外的生存金和保险保障。”泰康人寿保险深圳分公司的保险专家说道。

　　据了解，分红保险的收益主要取决于保险公司的经营成果或投资回报，有两种分红方式：分别是英式分红和美式分红，都是以保单的现金价值为基数的。早期的保险产品多采用美式分红，每保单年度以现金的方式进行分红，因前期的现金价值较低，现金分红也很少。而英式分红实行的是增额分红，增额分红的特点是每年增加保单的保障额度，现金价值也随之增加，也就是条款中的关键词“增额部分也参加下一年度的分红”。

　　邹女士认为分红收益低于预期的问题，主要是由于对分红参照物理解有误造成的——分红的基础是保单的现金价值而非保费。保单的现金价值指的是投保人每期交纳的保费扣除保障成本、营业费用、佣金等之后的累积值，由于保险公司运营成本高，特别是保险代理人的佣金占了很大一部分，所以一般扣除后现金价值只占保费的1/3。以邹女士为例，第一年分红参照的基础是她第一年交的保费6735元减去相关费用后剩余的2405元现金价值，而非她认为的全部保费6735元。

　　“不同公司的产品、分红方式、返还的频率都不相同。消费者购买分红型产品，不应该仅了解产品本身，更应该了解公司投资实力及过往实际分红情况。”冯万州提醒道。那么不同公司的分红情况如何，分红险与定存有哪些差异？

　　保险更能把握未来的确定性

　　记者了解到，邹女士保单的红利分配日期为保单周年日，即2013年6月19日，第一年的红利为47.47元，累积红利从本期红利分配日到下一红利分配日期间适用的累积利率为3.25%。而该公司数据显示，上一红利核算年度，分红保险人民币保费收入共计949.94亿元，可分配盈余人民币644902.98万元。

　　记者分别查阅了国内三大寿险公司今年上半年发布的2012年年报，合并现金流量表中数据显示中国人寿支付保单红利的现金为870197万元，平安人寿为576900万元,太平人寿为14316万元，但具体分红险的分配数据未能找到。记者咨询的多位保险业内人士均表示，分红险红利参考的是该公司的可分配盈余，利率设定水平取决于基准存款利率及寿险投资收益率，正常情况下高于银行定期存款利率。

　　“与定期相比，保险更能把握未来的确定性，银行更多的是解决短期资金的灵活性。”冯万州进一步解释道，邹女士购买的分红产品的特点是边存边领，返还金是用来解决人生各阶段的财务需求。本金作为现金价值可以随时借贷。保险的收益主要是通过时间和复利来体现，越到后期收益越大，而银行是做不到的。

　　冯万州表示，选择分红险，对中产阶级来说，一般是起到强制储蓄的作用。用银行储蓄的方式理财会遇到以下问题：一、参照目前中国香港地区、日本的利率来看，未来利率的趋势是越来越低的；二、现实生活中很难做到按时存钱，保证不被挪用。

　　保险理财专家建议，保险要根据自己的需求来选择。目前来看，一般需求较多的是教育储备和养老储备，消费者可以提前规划，分散未来的压力。保险没有最好的产品，只有最适合自己的产品。消费者在购买前要选择专业的人士、专业的公司，确定自己的需求，配置不同的适合自己的产品。