继车险和万能险改革启动后，分红险费率改革也在10月正式实施。按照中国保监会下发的《关于推进分红型人身保险费率政策改革有关事项的通知(征求意见稿)》及《分红保险精算规定(征求意见稿)》，分红型人身保险预定利率上限将完全放开，同时调降分红险费用率上限，并要求分红险账户独立核算。

　　作为国内人身险最主要的险种，分红险的费率改革对保险消费者无疑是一大利好。业内人士普遍认为，新一轮保险产品竞争即将打响，对保险消费者而言新政让利指向明显，购买分红型保险价格将更为经济，而分红险保障水平及分红水平则将有所提升。

　　2.5%预定利率上限放开

　　分红险费率改革一直被视为寿险费率政策改革的收官，是保险行业市场化改革的重要组成部分。根据保监会发文细则，此次分红型人身保险费率政策改革要点涉及四大方面：

　　一是形成市场化定价机制。在放开前端的同时管住后端，要求分红险责任准备金评估利率不得高于3％与预定利率的较小者，同时要求预定利率超过3.5%以上的分红产品报保监会审批。二是提高风险保障责任要求。分红保险死亡保险金额提高至已缴保费的120％，最低保障要求与万能险持平。三是提高最低现金价值水平。改革后分红保险产品首年最低现金价值较原来普遍提高20％以上，有助于保护消费者利益，减少投诉纠纷。四是健全红利核算管理机制。形成了行业较为统一的分红险盈余计算方法，建立了红利分配约束机制，强化了账户独立性要求。五是提高分红保险的透明度。要求保险公司强化分红保险信息披露，增强红利演示水平的合理性，同时加强外部审计。

　　与一般传统险种所不同，分红险的分红收益一直以来虽具有一定的灵活性，但也有2.5%的保证利率限制，而此次分红险预定利率上限放开使得分红险的产品收益更趋市场化。保监会相关负责人表示，分红险费率形成机制改革的思路是“放开前端、管住后端”，即将定价权交给保险公司，分红险的预定利率由险企按照审慎原则自行决定，促使人身险费率进一步市场化。其中，预定利率低于3.5%的，向保监会备案；预定利率高于3.5%的，则报送保监会审批。

　　对于分红险定利率放开对保险消费者产生的实际影响，保险业内专家预测，“保监会虽暂时不会批准大量预定利率超过3.5%的分红险产品，也不大可能出现许多高保证（预定利率）低分红的产品，但分红险分红水平无疑将随新政有所提升，客户整体收益水平，保证部分（预定利率提高）加上分红部分均将出现上涨。”

　　保费及退保损失有望下调

　　熟悉分红险产品的保险消费者都知道，分红险的保费是根据预定利率、预定附加费用率等要素采用换算表方法进行计算的。由于此次新政在放开预定利率上限的同时，下调分红险附加费用率上限，因此，分红险的保费价格也有望随之下调。

　　以此前普通型和万能型人身险费率改革政策实施以后的效果来看，改革后普通型人身险主流产品价格平均下降20%左右，万能型产品价格在保障程度提高的前提下保持平稳。保监会人身险部相关负责人表示，改革后，分红型产品的平均价格将下降15%左右，将释放产品活力、让保险消费者以更低的价格获得相同的保障。