现实是这样的：

　　据姚先生向世纪保网反应：09年行情那么好我收到的分红账单才1800元，（按照16.45万的分红）。这一份投资分红报告应该是指从2008年12月21日到2009年12月20日的投资收益。

　　那么我们根据这位销售人员的说法和姚先生提供的情况，再来计算一下他这份保单从2008年12月21日到2009年12月20日的收益率：1800÷164500=1.094%！

　　来自《上海证券报》等权威机构的资料显示：2009年我国保险业资金运用收益率为6.41%！

　　寿险精算师告诉我们分红险的定价基础

　　国内一位不愿意透露姓名的寿险精算师说：保监会对人身保险分红险的保底收益一般是2.5%，在市场上流行的分红险中，有的产品费率厘定的基础可能是1.75%，也有1.5%的。

　　他表示：目前，新华人寿的红双喜系列保险产品，分红是按照保额分红的。寿险精算师是保险公司从事产品开发的专业人员，其任职资格需要获得保监会的认可。

　　现金价值和保险金额是两个不同的概念

　　在这份保险合同中，客户提到二个数字：16.45万元和13万多。客户明确表示：这个13万多是在保险合同的背面现金价值表里发现的。

　　业务员表示：第5年取出红双喜C款，收益是16万多元加5%的年化收益（这里提到的16万多元实指16.45万元）。

　　新华人寿一位高管说：16.45万元是这份保险的保额，是10年到期时的基数，13万多则是当年的现金价值。如果客户在合同未到期退保。通俗地讲：退给客户的钱=现金价值+红利，现金价值可以保险合同上的现金价值表中查询得到，红利一般会在每年的红利通知单里体现。

　　中国银监会和保监会的相关规定

　　银监会在2008年发过一份文件，要求：所有在银行销售的理财产品，在讲到收益方面，必须提醒客户风险状况，并告诉客户这是预期收益。主要是要求银行在销售过程中，提醒客户这是：预期收益，并不能代表实际收益！

　　保监会对保险公司在银行销售保险时，要求客户签一份投保提示，或保险产品说明书，在这些材料里，我们会发现：“分红险的红利是不确定的！”这样的提示。

　　姚先生购买红双喜C款在2008年，已经交了10万元给保险公司了，到现在他还是说不出具体的保险责任是什么，具体的除外责任是什么。如果中途退保的话，退保的具体损失是多少他还是不知道。