之所以让吃瓜群众觉得万能，其实就是说自己缴费灵活，可随时停止缴费。

　　但灵活是它最大的坑，一旦停止缴费，保单很容易失效。

　　再有各种许诺你的附加险，一旦停止缴费，对不起，保单失效，承诺拜拜。

　　2、收益保底很鸡肋

　　即使购买万能险承诺不收初始费、保单管理费，但是要扣除每年的保障成本再计算保底收益。

　　随着年龄的增长，保单里的保障成本会越来越高，有的时候，保障收益保底会逐年越来越低。

　　重疾、寿险的保障成本都是随着年龄增长快速上涨的。如果有附加险，还要扣附加险保费。还有杂七杂八的追加保险费手续费。

　　比如50万的保额，涵盖了寿险+重疾的保障，就一个60岁的被保险人而论，假如每年的保费预计20000元，这就是每年投入的本金。

　　寿险成本：

　　假如每千元风险保额的保障成本是13.55元，该年应扣寿险保障成本为500000/1000*13.55=6775元

　　重疾保障成本：

　　假如每千元风险保额的保障成本是24.58元，该年应扣重疾保障成本为500000/1000*24.58=12290元

　　这两项加起来就19065元，你交进来的保费减去这两项成本，就归零了。

　　嗯，一切皆空。

　　3、流动性差

　　万能险属于保险，赎回只能拿到现金价值。

　　而且这是一份长期保单，几十年的缴费期间，中间出现急需用钱的情况，想要退保或者拿回历年累积的保费？

　　嗯，这点现金价值你拿走吧。

　　现金价值呢，永远是保费的那么一丢丢。

　　4、风险高

　　这个就很多八卦了，关于去年保险公司收到万能险保费，拿了你的钱干的破事儿——举牌。

　　举牌，简单地说，就是投资人在二级市场上购买某个上市公司公开发行股票数量达到5%就是举牌。

　　16年险资凶猛，携万亿保费扫货，宝能举牌万科A(行情19.19-0.21%,诊股)掀起的狗血宫廷剧，安邦举牌民生银行(行情7.82-0.89%,诊股)，除了中国建筑(行情9.06-0.11%,诊股)这种背景强硬的央企，那些估值低，现金多，没背景的上市公司无不胆战心惊。

　　险资去年入市举牌，这摊子事，被骂惨了。

　　为什么被骂呢，这是搞事情啊，手持大量现金，举牌上市公司，再去炒作题材，拉抬股价，搅动股市本来就脆弱的玻璃心。

　　这不上周，保险界大当家的保监会看不下去了，发了最后通牒给小弟前海人寿，让他收敛，要求前海人寿停止开展万能险新业务。

　　而且，万能险许诺给投资人的资金是7%，再加上自身的运营成本、渠道销售成本，整个融资成本接近10%，只有保证自己的收益能够超过10%，保险公司才能盈利。

　　可是，市场上哪有那么多高回报、低风险的资产呢？

　　就算进股市捣乱，风险也很大，对于保险公司也是一个考验。

　　通过购买万能险来理财，其实是既没有保障好风险，没有发挥保险作用，也没有发挥理财的作用。

　　既做不到同等风险理财产品的回报率和流动性，也失去了最初买保险获得保障的意义。（来自：金融界）